Съдържание
- Практикуваща дисциплина
- Започвайки от площад първи
- Пример за марж в употреба
- Планирайте своя търговски риск
- Спрете избяганите търговски загуби
- Долния ред
Какво отличава добрите търговци освен масите? Това не е непременно способността за избор на прецизни записи и точки на изход, а по-скоро разбиране на риска и управлението на риска.
Управлението на риска при търговия с фючърси споделя много от същите характеристики като тези на акции - например фючърсните търговци са изложени на ценови риск на пазара. Но за разлика от акциите, фючърсите са деривативни договори с определени срокове на валидност, които изискват доставката на основния актив. Фючърсите също са много по-благоприятни за използването на ливъридж на маржа, който може да увеличи както печалбите, така и загубите.
Прочетете нататък, за да научите за някои от уникалните рискове, които фючърсната търговия носи със себе си, и какво можете да направите, за да сведете до минимум експозицията си към тях.
Ключови заведения
- Фючърсните договори са популярни финансови инструменти, но те се различават по важни начини от по-традиционните активи, като акции или облигации и по този начин вашето управление на риска също ще се различава. Това може да доведе до маржин разговори, ако не внимавате да задавате спирки.
Практикуваща дисциплина
Управлението на риска понякога е пренебрегвана и неразбрана област на търговия. Може да звучи скучно в сравнение с обсъждане на модели на стохастика, последователности на Фибоначи и други въпроси на техническия анализ. Въпреки това е важно за всеки успешен план за търговия.
Дори една стратегия за търговия, толкова проста като подвижна средна система за кросоувър, може да бъде разрушителна, ако не се приложи правилното управление на риска. Тази дискусия за управление на риска ще ви помогне да изградите основа на концепции, които можете да приложите към всеки търговски план.
Планът за управление на риска и парите ще ви помогне в друга ключова област - дисциплината. Много инвеститори не се колебаят да влязат в сделка, но понякога имат малка представа какво да правят по-нататък и кога. Наличието на план ще ви държи дисциплинирани и ще попречи на емоциите като страх и алчност да поемат и да доведе до неуспех.
Започвайки от площад първи
Добро място за начало е концепцията за контрол на риска. Търговците са привлечени от фючърси заради предоставения ливъридж - огромни суми могат да бъдат спечелени върху много малко инвестиран капитал. Цената на този ливъридж обаче е фактът, че можете да загубите повече от салдото на вашата сметка. И така, как можете да контролирате този риск?
Първо, помислете, че правилата относно маржа са около минимални . Няма правила, които влияят на максималния марж, който можете да приложите към дадена търговия. С други думи, ако се занимавате с лоста на потенциалните загуби на пазара, приложете повече капитал. Вярно, че ще намалите общата си възвръщаемост, но това също привежда всичко в баланс. От друга страна, позициите с високо натоварване могат бързо да доведат до маржин разговори, ако фючърсният пазар се обърне дори леко срещу вас в кратък срок.
Пример за марж в употреба
Ако царевицата се търгува с 3 долара за бушел и договор е 5000 бушели, тогава пълната договорна стойност на един договор за царевица е 15 000 долара. Обмяната обикновено изисква минимален марж от около 5% -7%, което би било между 750 и 1, 050 долара. Това е минимумът. Ако планът ни за търговия изисква да рискуваме да преместим царевица с 0, 10 долара, рискуваме 500 долара, или около 48% -66% от нашата инвестиция.
Ако обаче половината от стойността на договора се приложи към търговията, или 7500 долара, същото движение на 0, 10 долара би представлявало едва 6, 6% от инвестирания ни капитал. Това е голяма разлика. Увеличете, че инвестирането на пълната стойност на договора и търговец от дългата страна (купувайте) премахва възможността да загубите повече от първоначалната инвестиция.
Планирайте своя търговски риск
И така, каква е правилната сума за риск при търговия? Няма твърдо и бързо правило за това, но трябва да се вземат предвид размерът на сметката, толерантността към риска, финансовите цели и как тя отговаря на общия план за търговия. От примера по-горе можете да видите, че има доста голям диапазон. Консервативните търговци обикновено рискуват около 5% -7% за дадена търговия, но това също изисква или по-голямо количество капитал, или прецизни входни и изходни точки. Увеличаването на този до 12% риск позволява да се поеме малко повече лост и по-широки колебания на пазара. Повече от тази сума не е непременно погрешна - тя просто зависи от други фактори на вашия план. Ако обаче поемате по-големи рискове, вие също трябва да помислите дали вашата цел за печалба е реалистична.
Помислете за това правило, когато се замислите за това, къде вашият толеранс към риска се вписва в горната дискусия: Ако вземете 50% загуба от търговия, трябва да постигнете 100% възвръщаемост, за да я върнете. Например, ако притежавате 100 акции от акция при 50 долара на акция и тя загуби 50%, вашите 5000 долара ще спаднат до 2 500 долара. Сега трябва да постигнете 100% възвръщаемост, за да се върнете до 5000 долара. Мисленето за риск по този начин може да върне вашата перспектива за риск обратно в перспектива!
Спрете избяганите търговски загуби
Важността на поръчката за стоп-загуба като част от управлението на парите не може да се пренебрегне. Предварително определената спирка поддържа търговец дисциплиниран при изпълнението на управлението на парите си. Въпреки това много търговци не разбират "как" на стоп разположението. Спирките не могат да бъдат поставяни произволно - трябва внимателно да се обмисли къде да се спре.
Търговците понякога задават произволни стопове, но като цяло е лоша идея. Това е, когато един търговец казва: „Слагам спирането си на риск от 500 долара за търговия, защото това е удобно да губя от една търговия - не повече“. Да предположим, че този търговец използва система от технически анализи и търговия с люлки. Размахът на ниския пазар на въпросния пазар е ход от 750 долара. Има ли спиране на този търговец от 500 долара? Абсолютно не! Освен това вероятно е толкова близо до гарантирана загуба, колкото можете да получите. Какво ще стане, ако суингът на суинга беше ход за 250 долара? Рискът от 500 долара все още няма смисъл, защото е твърде голям риск.
Ключът, който трябва да имате предвид, когато задавате стоповете си, е, че цената на стоп трябва да отговаря на пазара. Ако изискваният риск за дадена сделка е прекалено голям за търпимостта на риска или размера на сметката на търговеца, тогава търговецът трябва да намери подходящ пазар. Глупаво е да се търгува пазар с твърде малко капитал. Има една стара поговорка, която предупреждава да не вкараш нож в бой с пистолет. По същия начин, ако дойдете на пазар с твърде малко капитал, можете също така да спестите много време и да намалите чек за контрагента на търговията точно там и там.
Долния ред
Уверете се, че пазарите, на които търгувате, отговарят на размера на вашата сметка и толерантността към риска. Уверете се, че процентът, който сте готови да рискувате за сделка, отговаря на плана и пазара. И не забравяйте, че нито един от тези компоненти не съществува във вакуум. Съсредоточете се върху едното без другото и се насочвате към неприятности. Претеглете тези фактори заедно и вие ще се насочите към изграждането на успешен план за търговия.
