Измерването на необичайна институционална активност в исторически план даде древни маркери, които определят краткосрочните пазарни местни пикове. Тези задействания осигуряват и опортюнистични входни точки за тези в кулоарите, които чакат отстъпление, за да участват в този многогодишен биков пазар. Този сигнал за свръхкупуване е доста рядък и последният път, когато той задейства, беше на 24 януари 2018 г., а близо две седмици по-късно (8 февруари 2018 г.) Russell 2000 ETF (IWM) падна с 8, 51%. Покрих този сигнал за свръх покупка по това време.
В Mapsignals ежедневно измерваме потенциалната необичайна институционална активност и използваме тези необичайни данни за покупка / продажба, за да начертаем съотношение. С течение на годините установихме, че в този набор от данни има пикове, които съвпадат с местните пазарни пикове, когато съотношението силно се изкривява в полза на необичайната търговска активност… вероятно купуване. Тези периоди са склонни да показват изключително много и често ни предупреждават за точки, при които скоростта на пазара е неустойчива и се дължи на краткосрочно отдръпване.
Тези недостатъци са здрави и могат да осигурят чудесна входна точка за тези, които търпеливо чакат да получат дълги акции. Последният сигнал за свръхкупуване задейства сутринта на 7 февруари 2019 г. и въз основа на историята смятаме, че пазарът може да бъде близо до местния си връх и че може да бъде отдръпване или скоростта на скорошното рали да се забави. Ние сме дългосрочни бичи на пазара и вярваме, че всички значими отстъпки трябва да се използват като възможност за купуване.
В диаграмата по-долу ние определяме съотношението като 25-дневна средна стойност на нашите сигнали за покупка / продажба, припокрити с Russell 2000. Съотношението варира между 0% и 100%. Четенето, приближаващо до 25% (зелено), предполага препродаден пазар (в зелено), като продажбите на сигнали силно превишават сигнали за покупка, а показанията над 80% предполагат презакупуване на пазара (в червено), като сигналите за покупка силно превишават продажните сигнали.
www.mapsignals.com
По-долу е преглед на най-новата история в предишни моменти, когато достигнахме свръхкуп (червен). Това показва, че средната възвращаемост е с тенденция да бъде отрицателна. Но отново, ние сме дългосрочни бикове и използваме това съотношение като възможност да вземем страхотни запаси при отстъпление.
www.mapsignals.com
И така, какво означава всичко това? Това всъщност просто означава, че нивото на купуване спрямо продажбата е изключително и има голям шанс продажбата да набере. Както можете да видите на горната диаграма, съотношението има тенденция да не остава дълго в червената зона.
Долния ред
Рядко се случва необичайното купуване да достигне текущите нива. Въз основа на историята нивата на продажбите ще започнат да се увеличават, след като съотношението ни изпадне от червената зона. Този сигнал за свръх покупка се задейства и ние вярваме, че траекторията на пазара се дължи на краткосрочно отдръпване. По този начин виждаме потенциална възможност за търпеливите инвеститори да приберат акции на по-ниско ниво, ако настъпи отдръпването на пазара.
