Мениджмънтът в Robinhood научи важен урок миналата седмица: Внимавайте какво обещавате.
В четвъртък, 13 декември, Robinhood обяви весело, че клиентите могат да се запишат за продукт за проверка и спестявания, който също ще бъде безплатен, докато плаща 3% лихва върху салдата в брой. Знаменитости, много от които са инвеститори във фирмата, направиха изявления в социалните медии, че това е единственото място за получаване на 3% възвръщаемост на пари в брой. Ако звучи твърде добре, за да е истина, това е така, защото беше.
Още на следващия ден всички препратки към продукта бяха изчезнали от уебсайта след публикация в блог от съоснователите, трезво и кротко казвайки: „Ние осъзнаваме, че съобщението може да е причинило известно объркване.“ (Все пак можете да намерите споменаване на проверка и спестявания в мобилното приложение, ако сте се регистрирали преди повторното брандиране в петък.)
Основният проблем, който ние (наред с други) посочихме в първоначалните си прегледи на продукта Проверка и спестявания, е, че Robinhood, за което са заявили, че парите във вашата сметка ще бъдат застраховани от корпорацията за защита на инвеститорите в ценни книжа (SIPC), а не от Федералния депозит Застрахователна корпорация (FDIC). Но Robinhood си играеше малко хлабаво с регулациите, тъй като застраховката SIPC покрива само пари, които са предназначени за инвестиране, и по този начин се третира като ценна книга - подобно на акции или взаимен фонд, който може да държите в инвестиционна сметка.
Изпълнителният директор на SIPC Стивън Харбек обаче заяви, че парите, депозирани за каквато и да е друга цел, освен за инвестиране, не са защитени от тяхната застраховка.
Така че защо Robinhood ще поиска SIPC покритие за разплащателните и спестовните сметки на своите клиенти? Фирмата се гордее с това да запази собствените си разходи до голяма степен и изглежда, че покритието на ценни книжа на SIPC е значително по-евтино от таксите, начислени от FDIC за банкови сметки. Структурите на таксите на FDIC и SIPC не се подреждат една до друга и не е очевидно как FDIC би категоризирал Robinhood, ако стане реална банка. FDIC начислява по-висока ставка на новозастрахованите институции, която намалява след пет години покритие.
Оценките на SIPC обаче се изчисляват като процент от нетните приходи на посредничество, а не от паричните депозити, държани от банката. Съветът на директорите на SIPC определи, че процентът на оценка е.0015 от нетните оперативни приходи през календарната 2019 година. Повечето наблюдатели на операциите на Robinhood са доста сигурни, че все още не реализират печалба, което означава, че ако определението им за банкова сметка беше прието от SIPC, застраховката им по същество би била безплатна за тях.
Когато в късната неделя вечер проверих молбата си за проверка и спестявания на Robinhood, аз все още влязох в приложението и бях информиран, че съм се плъзнал малко до ред # 103 399, с общо около 729 056 други.
Приложението ми позволи да изпратя покана до приятел, който успя да се регистрира за място в съответствие с новозаписания Кеш Мениджмънт и му беше назначен # 753, 143, така че очевидно Robinhood все още приема нови клиенти, въпреки че изцяло преработва продукт. Благодарение на регистрацията на моя приятел, първоначалното ми място на опашка се блъсна напред от 10 000 петна.
Според блога, публикуван на 14 декември от съоснователите и съпредседателите Байю Бхат и Влад Тенев, „Ние планираме да работим в тясно сътрудничество с регулаторните органи, докато се подготвяме да стартираме нашата програма за управление на пари и обновяваме нашите маркетингови материали, включително името."
Франклин Голд, експерт по дигитална трансформация и финансови услуги, който беше лидер на онлайн проучванията и образованието на Fidelity Investments, казва в отговор на Robinhood, който претендира SIPC застраховка за парични салди, „Проблемът сега е, че са с жълт картон. Всеки ход за откриване на „депозитна“ сметка в бъдеще ще получи допълнителен контрол. В случай на неуспех, клиентите могат да докажат, че парите в тяхната сметка трябва да бъдат реинвестирани в ценни книжа."
С всеки късмет и някои критични анализи на този провал, следващата версия поне ще бъде легална. Моят съвет: По-малко свръх, повече реалност.
