Какво представлява индексът Russell 3000?
Индексът Russell 3000 е индексът на капиталово претеглена капитализация, поддържан от FTSE Russell, който предоставя експозиция на целия американски фондов пазар. Индексът проследява представянето на 3000 най-големи акции, търгувани в САЩ, които представляват около 98% от всички ценни книжа, включени в акции на САЩ.
Ключови заведения
- Индексът Russell 3000 е претеглена пазарна капитализация, индексът на капитала. Индексът проследява резултатите от 3 000 най-големи акции, търгувани в САЩ, които представляват около 98% от всички ценни книжа с акции, включени в САЩ. Индексът Russell 3000 служи като основа за широк спектър от пазарни индекси, като Russell 1000 с голям капацитет и индекс Russell 2000 с малък капацитет. Акциите с голям капацитет насочват по-голямата част от ефективността на индекса, докато възвръщаемостта на други сегменти се пренебрегва.
Разбиране на индекса Russell 3000
Индексът Russell 3000 служи като градивен елемент за широк спектър от финансови продукти, които включват Russell 1000 с голяма капачка и индекс Russell 2000 с малка капачка. Най-големите 1000 запаса, индексирани в Russell 3000, представляват Russell 1000, докато Russell 2000 е подмножество от най-малките 2000 компоненти. За разлика от други фондове, Russell 3000 не се опитва да надмине показател или да заеме защитна позиция, когато пазарите изглеждат надценени; вместо това използва изцяло пасивна стратегия.
Запасите в индекса Russell 3000 се възстановяват веднъж годишно в последния петък през юни. Понастоящем всички ценни книжа се класират според текущата им пазарна капитализация. Това гарантира, че развиващите се или свиващи се компании са точно представени в общия индекс. По всяко време, ако дадена ценна книга вече не отговаря на условията за членство, при следващата планирана реконструкция се посочва замяна. По този начин броят на ценните книжа в индекса ще се колебае според корпоративните действия, като например сливания, придобивания или частни.
Значителна част от основния индекс е представена от ценни книжа във финансовия сектор, потребителската свобода, сектора на здравеопазването и технологиите. Претеглянето на технологиите в индекса непрекъснато се увеличава през последното десетилетие, тъй като много компании приемат все по-технологично ориентираната икономика. Със сигурност, най-големите акции се състоят от технологични гиганти като Microsoft (MSFT), Facebook (FB), Google (GOOGL). Днес средната пазарна капитализация на акциите в индекса възлиза на 161 милиарда долара вследствие на продължителното рали на фондовия пазар.
Значителна част от Russell 3000 се състои от ценни книжа във финансовия, потребителския преценка, здравеопазването и технологичния сектор.
Ограничения на индекса Russell 3000
Много инвеститори често допускат грешката да купуват Russell 3000 като начин за осигуряване на разнообразна комбинация от запаси с голяма, средна и малка капачка. Истината е обаче, че големите запаси на капитали насочват по-голямата част от ефективността на индекса, докато възвръщаемостта на други сегменти се пренебрегва. В резултат на това, представянето на Russell 3000 често показва висока корелация с S&P 500 и не улавя ефективно общия пазар на акции. По-ефективен начин за изграждане на диверсифициран портфейл е инвестиране в множество фондове в различни категории като вътрешни акции, чуждестранни ценни книжа и инструменти за доходи.
