Запасите от биотехнологии - измерени от един от основните фондови борсови фондове (ETFs), SPDR S&P Biotech ETF (XBI) - надминаха S&P 500 с около 8% през последните три месеца. Интересното е, че бичият старт на групата, който започна в началото на октомври, съвпадна приблизително с шестата поредна седмица, в която биотехнологичните фондове видяха, че изтеглянията надвишават притока, според проучване, проведено от анализатора на Piper Jaffray Кристофър Реймънд, както съобщава Barron's.
Тъй като стопяването на биотехнологиите продължи през последните седмици, отливите не се забавиха. „Това е 12-тата седмица на изходящите потоци за последните 14 седмици за сектора, през което време нетните изтичания възлизат на 3, 5 милиарда долара“, написа Реймънд в клиентска бележка в края на ноември, след продължение на историята на Барън.
Въпреки кървенето от пари от този силно спекулативен сектор, няколко положителни развития през четвъртото тримесечие дават правдоподобни обяснения за скорошното покачване. Първо, производителят на лекарства в Масачузетс Biogen Inc. (BIIB) нарасна с 26% от началото на октомври при новините, че компанията е решила да представи експериментално лекарство срещу болестта на Алцхаймер за регулаторно одобрение. Междувременно, предназначението на Администрацията по храните и лекарствата (FDA) за пробивна терапия на рак на простатата, заедно със слухове за евентуално придобиване на много лекарства за лекарства (MDCO) от швейцарския фармацевтичен гигант Novartis AG (NVS), също помогнаха. създаване на браншови браншове през периода.
По-долу разглеждаме по-подробно XBI и две други биотехнологични ETF, преди да се обърнем към диаграмите, за да идентифицираме точки с висока вероятност за влизане.
SPDR S&P Biotech ETF (XBI)
С резерва от активи в размер на 3, 74 милиарда долара, SPDR S&P Biotech ETF има за цел да проследи представянето на индекса S&P Biotechnology Select Industry - равновесен показател за американските биотехнологични запаси. Водещите имена в кошницата на фонда от 116 акции включват Arrowhead Pharmaceuticals, Inc. (ARWR), The Medicines Company и Seattle Genetics, Inc. (SGEN). Средният коефициент на разходите от 0, 35% прави средносрочната дългосрочна ефективност, докато дневният оборот от близо 5 милиона акции и средният двуцентов спред позволяват на търговците да преминат след преместване в рамките на деня. XBI предлага малка 0.02% доходност от дивидент и е добавила 16.53% през последните три месеца, считано от 3 декември 2019 г. През ноември тя отчете 37.5 милиона долара.
Цената на акциите на ETF се търгуваше в низходящ канал по учебник между април и октомври, преди да се преодолее най-горната тенденция на модела и 200-дневната проста подвижна средна стойност (SMA) в началото на ноември. Като се има предвид, че индексът на относителната сила (RSI) мига на свръх купуване, търговците трябва да търсят възможност за отдръпване. Помислете за поставяне на лимитирана поръчка за покупка около 83, 50 долара, където цената намира слива на подкрепа от горната линия на канала, 200-дневна SMA и ключово ниво на корекция на Фибоначи 50%.
Динамична биотехнология и геном на Invesco ETF (PBE)
Invesco Dynamic Biotechnology & Genome ETF (PBE), който имаше отлив от ноември 7, 83 милиона долара, има за цел да осигури подобни инвестиционни резултати на индекса Dynamic Biotech & Genome Intellidex. Както подсказва името на основния индекс, фондът инвестира в компании, които се занимават основно с биотехнологии и генно инженерство. Biogen взема 6, 71% разпределение на активите на ETF, докато топ 10-те му участия представляват около половината от стойността на фонда. Въпреки че не е толкова течен, колкото някои други биотехнологични ETFs, PBE все още има среден обем на долара от 600 000 долара и конкурентен 0, 19% спред. По-дългите периоди на държане тук са по-скъпи, като годишната такса за управление е 0, 57%. Към 3 декември 2019 г. фондът има нетни активи от 224, 61 милиона долара и се търгува с почти 11% по-високо през последните три месеца.
Акциите на PBE започнаха последния си крак по-високо в началото на октомври от долната тенденция на низходящ канал. Докато RSI се е понижил под нивата на свръх купуване, стръмният спад в понеделник може да види повече печалба в следващите търговски сесии. Онези, които искат да закупят фонда, трябва да обмислят да влязат близо $ 52 - зона, в която цената среща солидна подкрепа от водещата тенденция на канала, 200-дневна SMA и внимателно наблюдават 38, 20% ниво на корекция на Fibach. За тези, които искат потвърждение, възходящият тренд се възобнови, изчакайте да се обърне, като например чук или бичи поглъщащ модел, преди да извършите сделка.
Direxion Daily S&P Biotech Bull 3X акции (LABU)
Стартиран през 2015 г., Directxion Daily S&P Biotech Bull 3X Shares (LABU) се опитва да върне три пъти дневното изпълнение на индекса S&P Biotechnology Select Industry, което го прави ефективно насочена версия на XBI. Значителното излагане на фонд от 487, 45 милиона долара на биотехнологии, медицински изследвания и фармацевтични продукти го прави подходящ тактически инструмент за активни търговци, които искат по-агресивен залог в тези области. Някои от най-големите имена на фармацевти в референтния показател на фонда включват AbbVie Inc. (ABBV), Celgene Corporation (CELG) и Amgen Inc. (AMGN). Подобно на повечето продукти с лост, таксата за управление на ETF не е евтина поради използването на деривативни инструменти за постигане на увеличената възвръщаемост. По-важното е, че достатъчната ликвидност и тесните спредове работят перфектно с краткосрочната мисия на фонда. Към 3 декември 2019 г. LABU дава 0.68% и е натрупал 48.25% през последния месец. През ноември оттокът възлиза на 158, 54 милиона долара.
Тъй като в началото на октомври определяше нивото на 2019 г. до $ 27.01, цената на акциите на ETF почти се удвои. Подобно на двата биотехнологични фонда, обсъдени по-горе, цената избухна от низходящ канал миналия месец и сега се търгува само с 25% под 52-седмичния си максимум през първото тримесечие. Вместо да преследвате пазара, гледайте да купите спадове около 42, 50 долара, където биковете трябва да поддържат цените добре надвишаващи поддръжката на 50% ниво на корекция на Фибоначи и 12-месечна хоризонтална линия.
StockCharts.com
