Какво представлява списък 14D-9?
Списък 14D-9 е подаване до Комисията за ценни книжа и борси (SEC), когато заинтересована страна като емитент, бенефициент на ценни книжа или представител на която и да е от тях, отправя искане или препоръка към акционерите по отношение на офертно предложение. Компанията, която е обект на поглъщането, трябва да подаде отговора си на тръжната оферта в списък 14D-9.
Приложение 14D-9 Обяснено
Търговото предложение е публично предложение за закупуване на някои или всички акции в корпорация от съществуващите акционери. Определението на SEC: "широко искане от компания или трета страна за закупуване на значителен процент от дружеството, раздел 12, регистрирани акции или дялове на акции за ограничен период от време. Офертата е на фиксирана цена, обикновено с премия над текуща пазарна цена и обикновено зависи от акционерите, които предлагат фиксиран брой акции или дялове."
Пример за попълване на списък 14D-9
На 6 декември 2011 г. Pharmasset, Inc., фирма за биотехнологии, подаде списък 14D-9 в отговор на оферта за оферта от Royal Merger Sub Inc., дъщерно дружество на Gilead Sciences, Inc. емитираните и непогасени акции на цена от $ 137 за акция. Подаването съдържаше важни подробности относно предишни контакти, транзакции, споразумения и преговори между страните. Той също така съдържаше срока за привличане на препоръки и препоръката на съвета на директорите и причините за препоръката, становището за справедливост на финансовия съветник на Pharmasset, списъка на кандидатите на борда на Gilead, корпоративното управление, включително информация за изпълнителната компенсация, списък на основните акционери и друга забележима информация акционерите да вземат решение дали да предложат акциите си или не. Графикът на Pharmasset 14D-9 показва, че функционално е еквивалентен на формуляр SEC-формуляр S-4 по отношение на подробности за оповестяване на оферта.
