Съдържание
- Регистрационни изявления
- 10-К отчет
- 10-Q отчет
- 8-К отчет
- Пълномощно
- Форми 3, 4 и 5
- График 13D
- Форма 144
- Чуждестранни инвестиции
- Четене на формулярите SEC
- Долния ред
Американското правителство дава възможност на инвеститорите да оценят историята и напредъка на компанията, както и да направят разумни предположения за нейното бъдеще чрез набор от задължителни документи. Тези картотеки са декларации за регистрация, официални и периодични доклади и други формуляри, които се предоставят на Комисията за ценни книжа и борси на САЩ (SEC).
SEC, създаден през 30-те години на миналия век, за да помогне за спиране на манипулациите и измамите, е регулаторен надзирател. Той събира документи, в които подробно се описва финансовото и оперативното здраве на местни и чуждестранни компании, които притежават акции и търгуват от обществеността.
SEC проверява качеството на информацията, предоставена в тези формуляри и се уверява, че информацията отговаря на определени изисквания. Много инвеститори разглеждат тези документи и често избират определена форма над друга. Те изучават формите за улики, моментна снимка на резултатите на компанията или по-подробно описание на нейните дейности. Нека да разгледаме документацията за SEC, която е на разположение на инвеститорите и какво те казват за дадена компания.
Ключови заведения
- Инвеститорите могат да оценят здравето на дадена компания и да направят предположения за нейното бъдеще, като прегледат необходимите й документи за SEC. Регистрационните отчети предоставят подробности за предлагането на ценни книжа и рентабилността на дружеството. Докладът от 10-К предоставя подробно годишно обобщение на финансовите резултати на компанията.Proxy декларации се изискват преди да изискат инвеститори и включват процедури за гласуване, основната информация на директорите, заплатите на мениджърите и друга информация, която не е лесно достъпна в други изявления.
Регистрационни изявления
Декларациите за регистрация предоставят на инвеститорите разбиране на предлаганите ценни книжа и рентабилността на компанията. Всички дружества, чуждестранни и местни, трябва да подадат тези изявления или да отговарят на изискванията за освобождаване. Изявленията се състоят от две части:
- Проспект - правен документ, който задължава издателя на ценните книжа да предостави подробности за предлаганата инвестиция, начина на дейност на бизнеса, неговата история, управление, финансово състояние и вникване във всеки риск. Финансовите форми, включени в проспекта, като отчет за приходите и разходите, трябва да бъдат одитирани от независим дипломиран експерт-счетоводител. Допълнителна информация - В допълнение към проспекта, компанията може да предостави всякаква подходяща допълнителна информация, като например скорошни продажби на нерегистрирани ценни книжа.
10-К отчет
10-K предоставя на инвеститорите цялостен анализ на компанията. Той е подобен на проспект и съдържа повече информация от годишен доклад. Например финансовите отчети са по-подробни. Компаниите трябва да подадат това продължително годишно подаване в рамките на 90 дни от края на фискалната си година.
10-K се състои от няколко части:
- „Бизнес обобщението“ описва операциите на компанията (включително тези, които са международни), бизнес сегменти, история, недвижими имоти, маркетинг, изследвания и развитие, конкуренция и служители. Дискусията и анализа на управлението (MD&A) предоставя добро обяснение на операции и финансови перспективи на компанията. Финансовите отчети могат да включват баланса, отчета за доходите и отчета за паричните потоци. Други раздели обсъждат мениджърския екип и съдебните процедури.
10-Q отчет
Пресечена версия на 10-K е 10-Q. 10-Q се предоставя в рамките на 45 дни след края на всяко от първите три тримесечия на финансовата година на компанията. В него са описани най-новите разработки на компанията и се предлага преглед на посоката, която планира да поеме. Основните разлики от 10-К включват нередитирани финансови отчети и по-малко подробни отчети.
8-К отчет
Основните развития, за които трябва да знаят инвеститорите, са описани в 10-K или 10-Q, но ако тези разработки не направят двете регистрации навреме, те се представят в 8-K. Този непланиран документ адресира конкретни събития и предоставя допълнителни подробности и експонати, като таблици с данни и прессъобщения.
Събитията, водещи до завеждане на 8-К, включват фалити или вземания, материални обезценки, приключване на придобиване или разпореждане с активи, отклонения или назначения на изпълнителни директори. и други събития от значение за инвеститора.
Пълномощно
В прокси изявлението инвеститорите могат да преглеждат заплатите на ръководството, евентуалните конфликти на интереси и други получени предимства. Той е представен преди събранието на акционерите и трябва да бъде подаден до SEC, преди да поиска гласуване на акционер за избора на директори и одобрение на други корпоративни действия.
Форми 3, 4 и 5
Във формуляри 3, 4 и 5 инвеститорите наблюдават как собствениците и покупките се изместват от служителите и директорите на компанията.
- Много объркващи секции в еднократни или специални такси 10-K или 10-QSudden
Долния ред
В крайна сметка SEC иска инвеститорите да знаят фактите, за да могат да вземат информирани решения за това, когато купуват, продават или държат ценни книжа на компанията. Получаването на наличния материал и правилното му тълкуване може да осигури на всеки инвеститор ценни насоки при вземане на инвестиционни решения.
