Какво представлява SEC Форма 424B4?
Формулярът SEC 424B4 е проспектният формуляр, който компанията трябва да подаде, за да разкрие информация, на която се позовава във формуляри 424B1 и 424B3 на SEC. Член 424, буква б), параграф 4 от Закона за ценните книжа от 1933 г. предвижда това.
Разбиране на SEC формуляр 424B4
Законът за ценните книжа от 1933 г. помага на инвеститорите да вземат по-информирани решения, като изискват от издателите на ценни книжа да попълват и подават декларации за регистрация (включително финансова и друга съществена информация) с SEC, преди да предоставят ценните си книжа достъпни за публична покупка. Законът за инвестиционните дружества от 1940 г. често изисква подобни декларации за регистрация.
Компаниите ще подадат SEC формуляр 424B1, за да предоставят допълнителна информация, която са пропуснали при първоначалното си подаване на проспект при регистрация. Формулярът SEC 424B3 е проспектната форма, която Комисията за ценни книжа и борси (SEC) изисква от дружеството-издател да подаде, като подробно описва информацията, довела до значителна промяна от предоставената преди това информация.
Първоначалният проспект (включително предварителната и окончателната версия) съдържа ключови подробности относно инвестиционното предлагане, като точния брой акции или сертификати, които ще бъдат издадени, и договореният диапазон за предлаганата цена. В случай на взаимни фондове проспектът на фонда съдържа подробности относно неговите цели, инвестиционни стратегии, рискове, изпълнение, политика на разпределение, такси и разходи и управление на фондовете.
SEC формуляр 424B4 и първоначални публични предложения
Компаниите подават формуляр SEC 424B4 в тандем с първоначално публично предлагане (IPO). Първоначално публично предлагане е първата продажба на акции, която една компания прави на обществеността. (За разлика от тях, вторичното предлагане е последваща сделка, която се случва, след като акциите на компанията вече търгуват на публичните пазари.) Компаниите често избират да публикуват публично, въпреки някои регулаторни затруднения и големия обем работа, за да съберат пари и създават повече свръх относно техните продукти и услуги. Ако сделката е успешна, излизането на обществеността събира повече пари от оставането на личен.
Основните етапи в IPO включват:
- Формиране на външен първоначален екип за публично предлагане, състоящ се от андеррайтер или синдикат от анширатори, адвокати, дипломирани експерт-счетоводители (CPAs) и експерти на SEC. Съставянето на много подробна информация относно компанията или емитента, включително финансови резултати, нюанси на операциите, обсъждането на ръководството на резултатите и целите и бележките под линия, като текущи или висящи съдебни дела. Всичко това става част от фирмения проспект, който екипът на IPO разпространява сред институционалните инвеститори за преглед. Официалното представяне на финансови отчети за одит. Подаването на проспекта на компанията с SEC и решението за дата за предлагане.
