ОПРЕДЕЛЕНИЕ на SEC Форма 424B5
Формулярът SEC 424B5 е проспектната форма, която компаниите трябва да подават, за да разкрият информация, посочена във формуляри 424B2 (подадена във връзка с първично предлагане на ценни книжа) и 424B3 (подадена, ако на проспекта са настъпили големи промени). Формулярът SEC 424B5 представя актуализирана информация за проспекта, факти или събития от по-рано подадени формуляри.
НАРУШЕНИЕ НАДОЛУ SEC Форма 424B5
SEC формуляр 424B5 трябва да бъде подаден в рамките на два работни дни от датата на определяне на предлаганата цена или датата, използвана за първи път след датата на влизане в сила на публично предлагане или продажба на ценни книжа от компанията. От дружествата се изисква да подадат проспект от формуляр 424B5 в съответствие с правило 424, буква б), точка 5 от Закона за борсата на ценните книжа от 1933 г.
SEC формуляр 424B5 и Законът за борса с ценни книжа от 1933 г.
Законът за ценните книжа от 1933 г. е приет, за да гарантира, че всички нови предлагания на ценни книжа на обществеността са били напълно проучени чрез внимателна проверка и че рискът и ползите са ясно детайлни в декларацията за регистрация и проспекта. Това е да се гарантира, че всички бъдещи инвеститори имат пълни познания, преди да поемат неоправдан риск и да загубят парите си.
Комисията за ценни книжа и борси (SEC) е федералната регулаторна агенция, отговорна за прилагането на закона. Всяка страна, която умишлено нарушава Акта от 1933 г., е подложена на пет години затвор, глоба в размер на 10 000 долара или и двете. Този закон притежава също така директори, адвокати, счетоводители, синдикат за застраховане и всички лица, подписали декларацията за регистрация, гражданска отговорност за неверни и подвеждащи изявления, които съдържат декларацията за регистрация и / или проспект.
Законът е толкова строг, защото е създаден в петите на катастрофата на борсата от 1929 г., породена отчасти поради липса на прозрачност. По този начин този законодателен акт имаше две основни цели: да осигури по-голяма прозрачност на финансовите отчети и да установи закони срещу неточно представяне и измамни дейности на пазарите на ценни книжа.
SEC формуляр 424B5 и първоначални публични оферти
SEC формуляр 424B5 трябва да бъде попълнен, ако се появят някакви съществени промени в проспекта на компанията преди първоначалното публично предлагане (IPO). IPO често се случват за по-малки, по-млади компании, които търсят разширяване на капитала; Въпреки това, големите частни компании, които искат да станат публично търгувани, също могат да извършват IPO. В по-голямата част от IPO-тата, компанията, която става публична или емитент, получава съдействието на подписваща фирма. Този андеррайтер, често инвестиционна банка, помага да се определи какъв вид ценна книга да бъде издадена, най-добрата предлагана цена, размера на акциите, които ще бъдат издадени, и времето за пускане на сделката на пазара.
