Точно когато фондовата борса навлиза в периода „продаде през май и си отиде“, който исторически представлява шест месеца недостиг на резултати между май и октомври, фондовите фондове, търгувани с малки капитали (ETFs), осъществиха технически пробив над критичната съпротива в петък, май 3.
Компаниите с малки капитали, които обикновено имат по-висока степен на излагане на американската икономика и повишаването на лихвените проценти в сравнение с по-големите им колеги, получиха тласък наскоро от по-добрия от очаквания ръст на брутния вътрешен продукт (БВП), надвишеното доверие на потребителите и плавателни данни за заетостта. Положителните показания сигнализират за устойчива икономическа активност в САЩ на фона на по-бавен глобален икономически растеж и стабилна инфлация.
"Във време на задържане на американско-китайска търговска несигурност и слаби икономически данни навсякъде от Германия до Корея до Япония, силните американски данни действат като застрахователна полица срещу по-нататъшна глобална икономическа слабост. И когато инфлацията все още е потисната, твърде рано е да се тревожим за Казва се, че курсът на Фед отново се повишава “, заяви пред CNBC Алек Янг, управляващ директор на глобалните проучвания на пазара във FTSE Russell.
Търговците, които искат да пресекат добре известната поговорка на Уолстрийт и позиция за възобновяване на възходящия тренд, които видяха, че акциите с малки капитали регистрират най-добрия си старт до една година от 1987 г., трябва да прокарат окото си над тези три ETF-та с малка капачка.
Direxion Daily Small Cap Bull 3X акции (TNA)
Създаден в разгара на финансовата криза през 2008 г., Directx Daily Daily Small Cap Bull 3X Shares (TNA) има за цел да върне три пъти дневното изпълнение на индекса Russell 2000. Фондът предоставя експозиция на около 2000 компании с малки капитали в САЩ, със 17.08% наклона към финансовия сектор. Дълбоката ликвидност на близо 4 милиона акции, търгувани ежедневно и тесният 0, 03% среден спред прави фонда подходящ за търговци, които искат агресивен краткосрочен бичия залог на акции с малки капитали. TNA пребалансира ежедневно, което може да доведе до отклонение на възвръщаемостта от рекламирания ливъридж на фонда поради ефекта на съставяне. Към 6 май 2019 г. ETF има активи под управление (AUM) в размер на 804, 08 милиона долара, издава 0, 22% доход от дивидент и е с 56, 69% спрямо годината до момента (YTD). Въпреки че фондът таксува скъпо 1, 14% такса за управление, той не бива да влияе прекалено на кратки периоди на държане.
Акциите на TNA се движеха рязко по-високо през януари и февруари от нивото на мечкия им пазар, установено в края на декември 2018 г. Оттогава цената се консолидира, образувайки възходящ триъгълник, което предполага продължаване на бичия ценови акции в началото на 2019 г. Фондът даде сигнал за покупка в петък, когато се затвори над горната линия на модела и 200-дневната проста подвижна средна стойност (SMA). Тези, които търгуват на пробива, трябва да резервират печалби при преминаване към $ 90, където ETF може да срещне съпротива от хоризонтална линия, свързваща поредица от цени през последните 16 месеца. Поставете поръчка за спиране на загуби точно под долната тенденция на възходящия триъгълник, за да защитите търговския капитал.
ProShares Ultra Russell2000 (UWM)
С AUM от 211, 78 милиона долара ProShares Ultra Russell2000 (UWM) се стреми да върне два пъти дневните инвестиционни резултати от индекса Russell 2000. Този краткосрочен тактически инструмент, който стартира през 2007 г., подхожда на търговците в рамките на деня и суинг, които искат да постигнат по-добри резултати в пространството с малки капачки и микро-капачки. UWM доставя по отношение на разходите за търговия с дневен обем на долара от 20, 02 милиона долара и тънък бръснач 0, 04% спред. Корекциите се разпределят сравнително равномерно в портфейла на фонда, като не притежава повече от 0, 40%. UWM е нараснал с 36, 39% спрямо годината и добив 0, 35% към 6 май 2019 г. Разходната стойност на ETF от 0, 95% е малко над средната категория 0, 92%.
Широк обратен модел на главата и раменете се е формирал в графиката на UWM през последните седем месеца, което поставя цената на ETF приблизително 20% под 52-седмичната си стойност. Купувачите натиснаха цената над деколтето на дъното на търговската сесия в петък, която можеше да възложи отново рали през януари и февруари. Търговците, които заемат дълга позиция, трябва да помислят дали да определят поръчка за печалба близо до края на август 2018 г. да се завият високо на $ 88, 82. Управлявайте риска чрез намаляване на загубите, ако цената не успее да задържи 50-дневния SMA.
iShares Core S&P Small-Cap ETF (IJR)
IShares Core S&P Small-Cap ETF (IJR) се опитва да осигури подобна възвръщаемост на S&P SmallCap 600. Нейният показател включва ликвидни дружества с малки капитали, които представляват около 3% от публично търгувания пазар на акции. Със среден спред от едва 0, 01%, 250 милиона долара в дневен обем на долара и супер ниска 0, 07% такса за управление, фондът подхожда на всички стилове на търговия, от улавяне на кратки еднодневни скокове до печалба от многомесечни възходящи тенденции. IJR предлага разумна диверсификация, като топ 10-те му участия представляват едва 5, 02% от портфейла. Финансите и индустриите имат най-голямата експозиция в сектора съответно с 24, 55% и 19, 16%. Към 6 май 2019 г. ETF предлага 1, 39% доходност от дивидент и има възвръщаемост от YTD от малко над 15%.
Убедителният пробив в петък над възходящ триъгълник и 200-дневната SMA показва, че биковете са се върнали след двумесечна пауза. Въпреки че 200-дневната SMA седи над 50-дневната SMA, тя наскоро се сближи към по-дългосрочната подвижна средна стойност, което може да доведе до златен кръстосан сигнал през следващите седмици. Търговците, които купуват ETF, трябва да потърсят тест за 52-седмичния връх на $ 89, 56. Спирка, разположена под този месец през нивото от 78, 85 долара, осигурява отлично съотношение риск / награда от 1: 3, 5 ($ 8, 33: $ 2, 38), като се приеме влизане в цената на затваряне в петък от $ 81, 23.
StockCharts.com
