Какво представлява SEC формуляр F-3?
SEC формуляр F-3 е формуляр, използван за регистриране на определени ценни книжа от чуждестранни частни емитенти, които отговарят на определени критерии според Комисията за ценни книжа и борси (SEC). Форма F-3 е известна още като "Декларация за регистрация" под ценните книжа Акт от 1933г.
Чуждестранните частни емитенти, които имат глобална пазарна капитализация по-голяма от 75 милиона долара и които са докладвали съгласно Закона за ценните книжа от 1934 г. за минимум една година, са длъжни да подадат формуляр F-3. Той също така се използва от допустими чуждестранни частни емитенти за регистриране на оферти на неконвертируеми инвестиционни ценни книжа.
Разбиране на SEC формуляр F-3
Форма F-3 помага на SEC да постигне целите на Закона за ценните книжа от 1933 г., като изисква от инвеститорите да имат достъп до важна информация за предлаганите ценни книжа и по този начин помага да се забрани измама при продажбата на предлаганите ценни книжа. Често наричан закон за "истината в ценните книжа", Законът за ценните книжа е приет от Конгреса на САЩ след катастрофата на фондовия пазар от 1929 г. Формуляр F-3 и други формуляри се подават, за да предоставят съществени факти за ценните книжа на дружеството при техните Регистрация.
Изисквания към регистрантите
Съгласно Закона за ценните книжа, дружеството трябва да отговаря на определени условия, за да използва Формуляр F-3 за регистрация. Всеки регистрант трябва да има регистриран клас ценни книжа съгласно раздел 12, буква ж) от Закона за ценните книжа, наричан също Закон за борсата, или от тях трябва да се изисква да подават отчети в съответствие с раздел 15, буква г) и те трябва да са подали документи в поне един годишен отчет, използващ формуляр 20-F, формуляр 10-K или формуляр 40-F (както се изисква от Закона за борсата).
Регистрантите не могат да не изплащат дивиденти или вноски за потъващи фондове в предпочитани акции. Те също така не могат да имат неизплащане на вноски за заети пари или дългосрочен наем.
Ако даден регистрант е дъщерно дружество с мажоритарна собственост, предложения за сигурност могат също да бъдат регистрирани във Формуляр F-3 (при условие че дъщерното предприятие отговаря на необходимите серии от изисквания за допустимост).
Изисквания за транзакциите
Предложенията за сигурност, направени от регистрантите, които отговарят на определени условия за транзакция, също могат да използват този формуляр за регистрация. Това включва първично предлагане на ценни книжа за пари от регистрант, (или от името на регистрант), ако общата пазарна стойност в световен мащаб с общ капитал е еквивалентна на 75 милиона долара или повече.
Първичните предложения на неконвертируеми ценни книжа също могат да бъдат регистрирани, докато регистрантът е издал най-малко 1 милиард долара неконвертируеми ценни книжа в рамките на 60 дни след подаване на декларацията за регистрация (без да се включва обикновеният собствен капитал през трите години преди), или поне 750 милиона долара неизплатени неконвертируеми ценни книги. Тя се прилага и за изцяло дъщерно дружество или мажоритарно оперативно партньорство на инвестиционен фонд за недвижими имоти, който се квалифицира като добре познат сезонен емитент.
