Какво представлява SEC формуляр N-14?
SEC формуляр N-14 представлява деловодство с Комисията за ценни книжа и борси (SEC), което може да се използва от всички управляващи инвестиционни дружества и дружества за развитие на бизнеса, както са дефинирани в раздел 2, буква а), точка 48 от Закона за инвестиционните дружества от 1940 г., да регистрира определени видове сделки съгласно Закона за ценните книжа от 1933 г. Тези сделки включват тези, посочени в Закона за ценните книжа; сливане, при което не се изисква гласуване или съгласие на притежателите на ценни книжа на дружеството, което се придобива; оферта за обмен на ценни книжа на емитента или друго лице; публично предлагане или препродажба на ценни книжа, придобити в оферта, регистрирана във формуляр N-14; или всяка комбинация от такива транзакции.
Формуляр N-14 на SEC не трябва да се бърка с формуляр N-14 за гражданство и имиграция на САЩ (USCIS), който се използва за изискване на информация от кандидат за гражданство по време на процеса на натурализация.
Формуляр N-14 и (USCIS) формуляр N-14 са два различни документа с различно предназначение.
Разбиране на SEC формуляр N-14
SEC формуляр N-14 е известен още като "Декларация за регистрация съгласно Закона за ценните книжа от 1933 г." Формуляр N-14 на SEC е необходим, за да предостави на инвеститорите значителната финансова и фирмена информация, от която се нуждаят, за да вземат образователно решение дали да инвестират или не в компанията. Формулярът N-14 на SEC служи също за предотвратяване на неточно представяне, измамно поведение и други измами при продажбата на ценни книжа.
Част А, проспектът, съдържа просто и пряко обяснение на типа фонд или отделна сметка; предложената транзакция; структурата на таксата на инвестицията и рисковите компоненти; информация за регистранта; информация за придобитата компания, информация за гласуване; информация за интереса на определени лица и експерти; и допълнителна информация, необходима за повторно предлагане от лица, които се считат за застрахователи. Част Б съдържа допълнителна информация за регистранта, за придобитата компания и финансови отчети.
Информацията, предоставена във формуляр SEC-14 на SEC и други документи, трябва да бъде точна. SEC не може да гарантира точността на информацията в корпоративни документи, но може и наистина да предприеме действия по принудително изпълнение срещу компании, които са били измамни в своите документи или по друг начин не са предоставили точна информация на инвеститорите. Ако инвеститорите понесат загуби поради измамни подавания на компанията, те могат да бъдат в състояние да възстановят някои от тези загуби.
Формулярът N-14 на СЕК и свързаните с нея проспекти стават публично регистрирани скоро след като са подадени в SEC. Всички чуждестранни и местни компании са длъжни да подават формуляр SEC № N-14 по електронен път. След това инвеститорите могат да имат достъп до формуляра и свързаните с него проспекти, както и до други документи на фирмата, чрез базата данни EDGAR.
Не винаги се изисква предлагането на ценни книжа да бъде регистрирано в SEC; някои са освободени. Освободените предложения включват частни предложения, достъпни само за ограничен брой индивидуални или институционални инвеститори; вътрешнодържавни предложения; малки предложения; и общински, държавни или федерални правителствени предложения. Освобождаването на някои предложения от изискването за регистрация е средство за намаляване на разходите за дружествата за предоставяне на ценни книжа на обществеността, като създава повече възможности за тези компании да формират капитал.
