Спестяването за пенсиониране по данъчен начин е важна цел на всяка стратегия за пенсионно планиране. В Съединените щати индивидуалните пенсионни сметки (ИРА) са утвърден инструмент за постигане на тази цел. Тези договорености могат да бъдат структурирани като традиционни планове, когато сметката се финансира с долари преди данъчно облагане и се облага с данък при разпределение, или като планове на Рот, където финансирането идва от долари след облагане и дистрибуциите са без данъци.
Американските данъчни кодове изискват IRA да бъде доверие или попечителски акаунт, създаден или организиран в Съединените щати с изключителна полза за физическо лице или бенефициенти на физическото лице. Сметката трябва да се ръководи от писмени инструкции и да отговаря на определени изисквания, свързани с вноски, разпределения, участия и самоличността на попечителя или попечителя. Тези изисквания и ограничения, свързани с попечителя и разрешеното притежание на акаунт, пораждат специален тип IRA: самостоятелно насочена IRA (SDIRA).
Индивидуални договорености за пенсиониране: Самоуправляващ се срещу самостоятелно насочен
Във всички IRAs собствениците на акаунти могат да избират от опциите за инвестиране, разрешени от договора за доверие на IRA, и могат да купуват и продават тези инвестиции по преценка на собственика на акаунта, стига постъпленията от продажба да останат в сметката. Ограничението за избор на инвеститор възниква, защото на попечителите на IRA е разрешено да определят видовете активи, с които ще се занимават в границите, установени от данъчните разпоредби. Повечето попечители на IRA разрешават само инвестиции във високо ликвидни, лесно оценени продукти като одобрени акции, облигации, взаимни фондове, ETF и CD.
Въпреки това, някои попечители са готови да администрират сметки с алтернативни инвестиции и да предоставят на собственика на акаунта значителен контрол за определяне или „самонасочване“ на тези инвестиции, при спазване на забраните, установени от данъчните разпоредби. Списъкът с алтернативни инвестиции е разширителен, ограничен само от няколко забрани на IRS срещу неликвидни или незаконни дейности и готовността на пазител да администрира холдинга.
Най-често цитираният пример за алтернативна инвестиция на SDIRA е пряката собственост върху недвижими имоти, която може да включва наем на имот или ситуация на преустройство. Директната собственост върху недвижими имоти противоречи на публично търгуваните инвестиции за АДСИЦ, тъй като последните обикновено са достъпни чрез по-традиционни IRA сметки. Други често срещани примери включват акции за малък бизнес, интереси на LLC, благородни метали, ипотечни кредити, партньорства, частен капитал и данъчни обезпечения.
Предимства и недостатъци на самостоятелно насочен IRA
Предимствата, свързани със SDIRA, са свързани със способността на собственика на акаунта да използва алтернативни инвестиции за постигане на алфа по данъчен начин. Недостатъците включват по-високите нива на риск, свързани с алтернативни инвестиции, както и разходите за съответствие и рисковете за съответствие, специфични за SDIRA. Успехът в SDIRA в крайна сметка зависи от притежателя на акаунта, притежаващ уникални знания или опит, създадени да улавят възвръщаемостта, която след коригиране на риска надвишава пазарната възвръщаемост.
Нормативни изисквания и клопки
Обща тема в регулацията на SDIRA е, че самообслужването, при което собственикът на IRA или други определени лица използват акаунта за лична изгода или по начин, който заобикаля намерението на данъчния закон, е забранено. Основни елементи на регулирането и спазването на SDIRA са идентифицирането на хора с дисквалификация и видовете транзакции, които тези хора може да не инициират с акаунта. Последиците от нарушаването на забранените правила за транзакции могат да бъдат тежки, включително IRS да декларира целия IRA за облагаем на своя пазар от началото на годината, в която е настъпила забранената транзакция, излагайки данъкоплатеца на плащането на предварително отложени данъци и 10% наказание за ранно изтегляне.
В допълнение към собственика на IRA, IRS идентифицира „дисквалифицирано лице“ като всеки, който контролира активите, постъпленията, изплащанията и инвестициите, или тези, които могат да повлияят на инвестиционните решения. В този списък са включени Fiduciaries на IRA акаунта, съпругът на собственика на IRA, линейни потомци и съпрузи на линейни потомци.
Конкретни примери за забранени транзакции са твърде много, за да бъдат изброени, но има определени общи принципи. Сред тези принципи IRA не може да се използва за закупуване на акции или други активи от дисквалифицирано лице, отдаване под наем на активи от или на дисквалифицирано лице, закупуване на акции в корпорация, в която дисквалифицираното лице има контролен дял, или заем или заем от дисквалифицирано лице.
