Разпродажба е когато брокерът поиска клиент да закупи ценни книжа, които не са държани или предлагани от посредническата фирма. Брокерските фирми обикновено имат списъци с одобрени продукти, които могат да бъдат предлагани от техните брокери на клиенти на фирмата. Тези одобрени продукти обикновено са преминали проверки за надлежна проверка и са били идентифицирани от проверяващия персонал на фирмата като солидни продукти. Когато брокерът продаде далеч от списъка на одобрените продукти на фирмата, те рискуват да продадат нещо, за което не е извършена надлежна проверка. По правило подобни дейности са нарушение на разпоредбите на ценните книжа.
Прекъсване на продажбата
Разпродажбата се извършва, когато брокер продава инвестиции, които не са част от продуктите, предлагани от тяхната фирма. Понякога един брокер може да направи това, защото клиентът иска да закупи продукт, който все още не е одобрен от фирмата на брокера. Брокерът желае да спечели комисионна, така че те нарушават правилата. Това често може да се случи, когато въпросните инвестиции са частни разположения или други непублични инвестиции. Като цяло продажбата е нарушение на правилата за ценни книжа.
Пример за разпродажба
Например, Берт е брокер в Bert's Brokerage. Ърни е клиент на Берт. Ърни иска да закупи акции на XYZ компания, която е частна компания, която не се търгува на публични борси. Те предлагат акции директно чрез агенция, която подписва и разпространява частни разположения. За съжаление брокерската компания на Bert не е извършила необходимата проверка на компанията XYZ, така че техните частни акции не са в списъка с одобрени продукти за продажба. Берт обаче иска да спечели комисионната, свързана с тази продажба на акции на XYZ на компанията, затова Берт „продава далеч“ от Bert's Brokerage и завършва сделката.
