Какво представлява Серия 4?
Серия 4 е лиценз за изпит и ценни книжа, даващ право на притежателя да контролира персонала по продажбите на опции и емисиите на съответствието. Тя обхваща теми като опционални стратегии, опции за валута и данъчно облагане. Преди да положи изпита на Series 4, кандидатът трябва да има лиценз от серия 7.
Ключови заведения
- Изпитът от Series 4 дава лиценз на тези, които преминават да контролират персонал за продажби и търговия с опции. Тестът се спонсорира от FINRA и обхваща както съществени знания за търговията с опции, така и теми за спазване и етика. Серия 4 често се взема само след физическо лице вече е положило изпити от серия 6 или 7.
Разбиране на серия 4
Изпитът от серия 4, известен също като изпит за главна квалификация за регистрирани опции (OP), се управлява от регулаторния орган на финансовата индустрия (FINRA). Той "оценява компетентността на главния кандидат за опции за входно ниво да изпълнява работата си като главен регистриран вариант", според FINRA. По-уместно, той се фокусира върху „правилата и нормативните разпоредби, приложими за надзорното управление на персонала с опции на дружеството, счетоводните отчети и търговията, както и обменните правила и разпоредбите, приложими за търговията с опционерни договори“.
Покритите надзорни дейности по Серия 4 включват пазарно създаване, подписване, спазване на регулаторните норми по отношение на търговията и реклама на:
- Опции за собствен капитал Опции за чуждестранна валута Опции за лихвен процент Опции за валута Опции за държавни и ипотечни ценни книжа
Серия 4 Структура и съдържание на изпитите
Изпитът от серия 4 се провежда от компютър. Урок за това как да вземете изпита по компютър, предоставен преди изпита. На кандидатите не се допуска никакъв референтен материал, но им се дава скреч хартия и основни електронни калкулатори (някои от въпросите на изпита могат да включват изчисления).
Изпитът се състои от 135 въпроса с множество възможности за избор (10 от които са незабранени и произволно разпределени през целия тест) в шест области на съдържание:
- Задача Функция 1: Надзор за откриване на нови акаунти (21 въпроса) Функция за работа 2: Опции за надзор Опции Дейности по акаунта (25 въпроса) Функция за работа 3: Надзор за общи опции Търговия (30 въпроса) Функция за работа 4: Опции за надзор Комуникации (9 въпроса) Работа Функция 5: Практики за прилагане и спазване на регулаторните изисквания (12 въпроса) Работна функция 6: Надзор на асоциираните лица и дейностите по управление на персонала (28 въпроса)
Кандидатите от серия 4 имат три часа и 15 минути, за да завършат теста. Необходим е резултат от 72% за преминаване. Няма наказание за отгатване, така че кандидат трябва да отговори на всеки въпрос. За повече информация относно теста, вижте Регистрирани опции на FINRA Основни квалификационни изпити (OP), серия 4, Контур на съдържанието.
Примерни въпроси от серия 4
Тези примери, предоставени от FINRA, представляват общи типове въпроси и предмет. Звездичка обозначава верния отговор.
Пример 1: С широко базиран индекс на 266, клиентът пише 1 февруари 270 разговор на индекс в 2, 75, пише 1 февруари 260 поставен в 2, 25, купува 1 февруари 275 разговор в 1, 25 и купува 1 февруари 255, поставен на 1. Какво е максимална потенциална печалба на тази позиция?
(A) 225 долара
(B) $ 275 *
(В) 500 долара
(D) $ 725
Пример 2: Пускането се счита за безвъзмездно, когато пазарната цена на основната ценна книга е:
(A) равна или по-висока от цената на стачката. *
(B) по-ниска от цената на стачката.
(C) по-ниска от цената на стачката, намалена с премията.
(D) по-висока от цената на стачката, намалена с премията.
Пример 3: Листваните опции за собствен капитал не биха били коригирани за кое от следните действия в основната ценна книга?
(A) Разделяне на акции 2 за 1
(B) Обратно разделяне на запасите 1 за 5
(C) Дивидент на акции от 5%
(D) Паричен дивидент в размер на $ 0, 50 *
