Какво представлява серията 86/87?
Серия 86/87 е тест, известен като изпит за квалификация на изследователския анализатор и се управлява от регулаторния орган на финансовата индустрия (FINRA). Професионалистите, които издържат изпита, могат да функционират като анализатори за изследвания за брокери / дилъри, членуващи в FINRA. Изследователските анализатори са отговорни основно за изготвянето на съдържанието в докладите за изследвания и техните имена се появяват в докладите.
Серия 86/87 обяснено
Изпитът от серия 86/87 всъщност е два изпита в един. Серия 86 (част I) тества знанията за анализ на изследователската дейност и съдържа 100 отбелязани въпроса и допълнителни 10 неоткрити въпроса за предварително тестване. Разделът от серия 87 (част II), който тества регулаторната администрация и най-добрите практики, съдържа 50 въпроса и пет допълнителни необезпечени въпроси за предварително тестване. Тя се фокусира върху правилата на индустрията. Кандидатите разполагат с общо четири часа и половина, за да завършат Серия 86. За преминаване се изисква оценка от 73% или по-добра. На кандидатите се дава 1 час и 45 минути, за да завършат серия 87, което изисква оценка от 74%.
Покритите дейности на научноизследователския анализатор за тези, които са преминали серия 86/87, включват подготовка на писмени или електронни комуникации, които анализират ценни книжа и / или компании и индустриални сектори.
Серия 86/87 Преглед
Изпитът изисква задълбочени познания не само за фирмен анализ, но и за индустриален анализ, проучване на мениджмънта и познаване на широките параметри на предлагане и предлагане за даден отрасъл или сектор. На този етап финансовите показатели трябва да бъдат добре разбрани, както и методите за моделиране на печалбите и динамиката на индустрията с цел създаване на полезни и точни финансови отчети, които ще бъдат използвани за обучение и подпомагане на персонала по продажбите.
Серията 86, фокусирана върху анализа, съдържа следните части:
- Функция 1: Събиране на информация и данниФункция 2: Анализ, моделиране и оценка
Серия 87, насочена към регулаторните и най-добрите практики, съдържа следните части:
- Функция 3: Изготвяне на доклади за научни изследванияФункция 4: Разпространение на информация
Серия 86/87 Изключения и предпоставки
Онези, които вече са преминали както ниво I, така и ниво II на изпита за сертифициран финансов аналитик (CFA) или както ниво I, така и ниво II на сертификационния изпит на сертифицирания пазарен техник (CMT), могат да поискат освобождаване само от част от серия 86. За кандидатите без CFA първо трябва да преминат един от следните задължителни тестове: Серия 7, Серия 17, Серия 37 или Серия 38.
Серия 86/87 Основни въпроси
1. Какви изисквания за регистрация и квалификация трябва да притежават надзорните органи на регистрираните изследователски аналитици?
Всички регистрирани изследователски анализатори на FINRA трябва да бъдат контролирани от ръководител на научноизследователската дейност, който ще трябва, освен да премине главния директор на ценните книжа (серия 24), да премине или част II от регламента за изпит за аналитичен изследовател (серия 87) или NYSE Изпит за надзорен аналитик (серия 16).
2. Задължителни ли са анализаторите на собствения капитал на „продаване“, за да се регистрират като аналитици за изследвания и да преминат серия 86/87?
Да. Изискванията за регистрация и квалификация на правило 1050 не правят разлика между анализаторите от „продава“ и „купуват“. Всяко лице, което подготвя писмени или електронни съобщения, които включват анализ на ценни книжа и достатъчно информация, на която да се основава инвестиционно решение, ще се изисква да се регистрира като изследователски анализатор.
3. Прилага ли се NASD 1050 за всички, които работят в изследване на собствения капитал, или само за тези, които пишат доклад за изследване, който ще бъде видян от обществеността?
Правило 1050 се прилага за асоциирани лица, които подготвят публично разпространени доклади за изследвания. Асоциираните лица, които подготвят отчети за използване само от служители по продажбите на членове, управители на пари или други служители на фирмата и които нямат основание да вярват, че отчетите ще бъдат преразпределени публично, не подлежат на това правило.
4. Необходимо ли е изследователски аналитик, който е нает от чуждестранен брокер / филиал на член на FINRA, да се регистрира в съответствие с правило 1050, ако членът използва отчетите за изследване или разпространява този анализ в Съединените щати в съответствие с правило 15а-6 на SEC?
„Изследователски аналитик“, нает от нечленен член на член на FINRA, не се изисква да се регистрира като изследователски анализатор съгласно Правило 1050, освен ако изследователският аналитик не е „асоциирано лице“ на члена на FINRA, тъй като този термин е определен в Подзаконови актове на FINRA.
Серия 86/87: Повече информация
За повече информация вижте серията на Конвенцията за 86/87 на съдържанието на FINRA, правилото 344 на NYSE Анализ на изследванията и надзорните аналитици и NASD правило 1050 за аналитични изследвания. А относно логистиката и протоколите за тестов ден, вижте статиите на FINRA в деня на вашия изпит.
