Какво е серия 9/10
Серия 9/10 се отнася до изпит за ценни книжа от две части и лиценз, даващ право на притежателя да контролира продажбените дейности в общ клон, ориентиран към ценни книжа. Преди да положи изпита на серия 9/10, известен още като изпит за квалификация на надзорния орган по обща продажба на ценни книжа, кандидатът трябва да има лиценз от серия 7.
Серия 9/10 обхваща теми като надзор на опции и общи продажби на ценни книжа и търговски практики на първичния и вторичния пазар. Изпитите от серия 9/10 се ръководят от регулаторния орган на финансовата индустрия (FINRA) и по-рано бяха известни като изпит от серия 8. Както подсказва името, изпитът е разбит на две части; Серия 9 е по-късата и обхваща продажби и търговия с опции, както и регулиране и администриране. Серия 10 представлява по-дълбоко гмуркане в подобен, но по-широк спектър от теми и изисквания.
Серия 9/10 Разрешени дейности
Серията 9/10 е предназначена да защити инвестиращата публика чрез измерване на компетентността на генералните надзорни органи по продажбите на ценни книжа и гарантиране на техния опит в следните области:
Продажба на корпоративни ценни книжа; права; Варантите; Фондове от затворен тип; Фондове на паричния пазар; АДСИЦ; Обезпечени с активи ценни книжа; Ипотечни ценни книжа (корпоративни); Опции за собствен капитал; Опции върху (корпоративни) обезпечени ценни книжа; Взаимни фондове; Променливи анюитети и променлива животозастраховка; ДЦК; Справки и удостоверения за начисляване на държавни ценни книжа; Програми за директно участие
Серия 9/10 Допустимост
Кандидатите от серия 9/10 трябва да са регистрирани във фирма-член на FINRA или друга организация за саморегулиране и вече трябва да са преминали теста за общ представител на ценни книжа от серия 7.
Съдържание за тестове от серия 9/10
Изпитът на Series 9/10 се състои от 215 въпроса с множество възможности за избор в четири основни области на съдържанието, 60 въпроса за Серия 9 и 145 въпроса за Серия 10. Това общо включва 15 непокрити въпроса, произволно поставени във всяка част (пет в Серия 9 и 10 в серия 10). На кандидатите се отделят 90 минути, за да завършат Серия 9 и четири часа, за да завършат Серия 10. Няма наказание за отгатване, така че кандидатите трябва да се стремят да отговорят на всеки въпрос. Тестът се прилага през компютър и се изисква оценка от 70% за преминаване. За повече информация за изпита, вижте съдържанието Контур на FINRA за серия 9/10.
Въпросите често се променят или актуализират въз основа на въвеждането на нови правила и изменения. По-долу са функциите за работа, за които се провеждат тестовете за изпит, както и броят на оценяваните въпроси, покриващи тази функция:
Серия 10 (част 1):
- Функция 1: Надзор на асоциираните лица и дейностите по управление на персонала (28 въпроса) Функция 2: Надзор за откриване и поддържане на клиентски сметки (49 въпроса) Функция 3: Надзор на търговските практики и общите търговски дейности (52 въпроса) Функция 4: Надзор на комуникациите с обществен
Серия 9 (част 2):
- Функция 1: Надзор за отваряне и поддържане на сметки за опции на клиенти (18 въпроса) Функция 2: Надзор на практиките за продажби и търговски дейности с общи опции (19 въпроса) Функция 3: Контрол на комуникациите с опции (5 въпроса) Функция 4: Надзор на асоциирани лица и управление на персонала дейности (13 въпроса)
Серия 9/10 Примерни въпроси за изпит
По-долу са дадени проби, които FINRA е предоставила на типовете въпроси / формати, и темата, която вероятно ще срещне тестовата група 9/10. Правилните отговори се отбелязват със звездичка:
Пример 1: Кой от следните елементи се счита за комуникация на дребно?
(A) Електронна комуникация, разпространявана на институционални инвеститори ежедневно
(B) Комуникация в социалните медии с институционални инвеститори ежедневно
(C) Писмена комуникация, разпространена до 10 инвеститори на дребно в рамките на 30-дневен период
(D) Писмена комуникация, разпространявана до повече от 25 инвеститори на дребно в рамките на период от 30 дни *
Пример 2: Квалифицирано лице трябва да инспектира служба на надзорната юрисдикция (OSJ) най-малко:
(А) Тримесечно
(B) Ежегодно *
(C) На всеки две години
(Г) На всеки три години
Пример 3: Листваните опции за собствен капитал не биха били коригирани за кое от следните действия в основната ценна книга?
(A) Разделяне на акции 2 за 1
(B) Обратно разделяне на запасите 1 за 5
(C) Дивидент на акции от 5%
(D) Паричен дивидент в размер на $ 0, 50 *
Разликата между серия 9/10 и серия 24
И двете серии 9/10 и 24 са изпитите, които трябва да бъдат изпълнени от принципал, преди той или тя да предприеме определени търговски дейности.
Според регулаторния орган на финансовата индустрия (FINRA), директор, който е преминал изпита на серия 24, е квалифициран да контролира следните продажби:
"Корпоративни ценни книжа; права; варанти; фондове от затворен тип; Фондове на паричния пазар; АДСИЦ; ценни книжа, обезпечени с активи; (корпоративни) ипотечни ценни книжа; взаимни фондове; Променливи анюитети и променливи животозастраховане; Програми за директно участие; Търговци на ценни книжа; Предприятие капитал; сливания и придобивания; и корпоративно финансиране."
FINRA посочва, че главница, която е положила изпита на Series 24, също е квалифицирана да контролира, освен продажбите, цялостното инвестиционно банкиране и бизнеса с ценни книжа на фирма-член.
Извършването на изпитната серия 9/10, която обхваща повече терени, отговаря на главницата (с изключение на търговците на ценни книжа и тези, които участват в рисков капитал; сливания и придобивания и корпоративно финансиране) за контрол на продажбите във всичко по-горе, както и следното: опции за собствен капитал; опции върху обезпечени с ипотека ценни книжа; държавни ценни книжа; репозиции и удостоверения за начисляване на държавни ценни книжа; общински ценни книжа и ценни книжа на общински фонд.
