Транспортните запаси отразяват силата и слабостта на икономическия двигател в САЩ, като секторните ценови действия имат силата за надеждно прогнозиране на по-широката пазарна посока. Поради тази причина, техническите специалисти са изправени и забелязват, защото Dow Jones Transportation Average (DJTA) рязко се разминава с индекса S&P 500, създавайки много по-слаб модел на цените, който може да сигнализира за широк базов спад през второто тримесечие.
S&P 500 е изтеглил почти 80% от продажбите за четвъртото тримесечие, докато DJTA е изтеглил едва 50%. В допълнение, сега средната стойност се търгува под 50- и 200-дневните експоненциални движещи се средни стойности (EMA) след тестване на тези нива на поддръжка за два месеца, за разлика от индекса на синия чип, който се държи доста над тези подвижни средни стойности. И зловещо фондът на транспортния сектор показва агресивно изселване, достигнало нивата в средата на 2017 г., предупреждавайки, че институциите изоставят дълги позиции през десетата година на икономическа експанзия.
TradingView.com
Фондът за среден индекс на транспорт на iShares Dow Jones ETF (IYT) избухна над максимума за 2008 г. на $ 99, 09 през 2013 г., като влезе в мощен възходящ тренд, който спря около 168 долара през декември 2014 г. Той се продаде през първото тримесечие на 2016 г., преди да намери подкрепа при две -година ниска близо $ 120, което поставя основата за драматична вълна за възстановяване, която изчисти съпротивата през 2015 г. През октомври 2017 г. Фондът заработи до нов максимум от $ 207 през януари 2018 г. и се върна на това ниво през септември, завършвайки малка и мащабна глава и рамене разбивка три месеца по-късно.
Той отскочи до двегодишно дъно на $ 150 в края на годината и отбеляза по-високо през февруари, като се задържа над нивото на корекция на разпродажбите на Fibonacice.618 и се понижава през март. Вече тя достигна хоризонтална подкрепа на $ 180, докато индикаторът на балансовия обем (OBV) натрупване и разпределение спадна до най-ниското ниско ниво от май 2017 г., когато фондът търгува с над 25 пункта по-ниско. От своя страна това разминаване предсказва разбивка, която би могла да тества ниската 2018 година.
TradingView.com
Тъмно търгуваният американски глобален самолет ETF (JETS) може да предложи улики за насочеността на сектора през следващите седмици, тъй като търговските авиокомпании са останали в долната половина на списъка на компонентите на средната ефективност, като American Airlines Group Inc. (AAL) заема 19-и слот, само с едно кликване по-високо от FedEx Corporation (FDX) на дъното. Още по-лошото е, че авиокомпаниите съдържат шест от долните девет позиции, сигнализиращи изоставащи действия в съответствие с възникващите низходящи тренда.
Фондът стана публично достояние в средата на 20-те долара през 2015 г. и се търгуваше в тесен диапазон до пробив през 2016 г., който отчете най-високия период от 34, 75 долара през януари 2018 г. От този момент той е създал дълга серия от по-ниски максимуми и по-ниски ниски нива и сега губи позиция след завиване над 50- и 200-дневните ЕМА в началото на март. Тест на нивото през декември изглежда неизбежен, като пробивът през 50% корекция на възходящия тренд за 2016 г. през 2018 г. предизвика по-агресивен натиск върху продажбите.
TradingView.com
Бившият лидер на пазара FedEx Corporation (FDX) тежеше сериозно в сектора от декември, когато се проваляше от двумесечен спад и се спускаше вертикално до двугодишно дъно близо 150 долара. Той запълни празнината през декември в началото на февруари и се обърна към 50-дневна съпротива EMA, като издължи мечешки действия, които съответстват на активния низходящ тренд. През последните шест седмици запасът се движи по-ниско, поставяйки основата за тест на най-ниската 2018 година.
OBV потвърждава прекъснатия дългосрочен възходящ тренд, отбелязващ най-високия период през юни 2018 г. и навлизайки в скромна фаза на разпространение, която ескалира в почти паника до 19-месечния минимум на декември. Индикаторът отскочи през февруари и сега възобнови траекторията си на юг, като се приближи до ключов тест за поддръжка. Разбивката би увеличила шансовете, че агресивният натиск върху продажбите продължава до нивото през 2016 г. близо до 120 долара.
Долния ред
Средното ниво на транспорт на Dow Jones може да се превърне рязко по-ниско през следващите седмици, повишавайки шансовете, че широкомащабните индекси могат да обърнат и да следват това.
