Conagra Brands Inc. (CAG), компанията за пакетирани храни, обяви в сряда, че придобива Pinnacle Foods Inc. (PF) в сделка с пари и акции на стойност 10, 9 милиарда долара.
В съобщение за печата, в което се съобщава за придобиването, компаниите заявиха, че транзакцията включва и непогасения нетен дълг на Pinnacle. Акционерите на Pinnacle ще получат 43, 11 долара за акция в брой и 0, 6494 акции от обикновената акция на Conagra за всяка притежавана акция на Pinnacle. Те ще притежават приблизително 16% от комбинираната компания. Това дава подразбираща се цена на сделката от $ 68 за акция на Pinnacle.
"Придобиването на Pinnacle Foods е вълнуваща следваща стъпка за марките Conagra. След три години на преобразуваща работа за създаване на чисто играеща, маркова компания за хранителни продукти, ние сме в добра позиция да ускорим следващата вълна от промени", каза Шон Конноли, президент и главен изпълнителен директор на Conagra Brands. (Вижте още: General Mills реагира на инфлацията в хранителната промишленост.)
Акциите на Conagra се търгуваха почти със 7% по-ниско, а акциите на Pinnacle Foods се търгуваха с 5% по-ниско при търговията преди пазара.
Комбинирана компания, за да бъде страхотен играч
Според прессъобщението, с тази придобивка Conagra ще разполага с портфолио от водещи марки в атрактивни райони, включително замразени и хладилни ястия, закуски и сладки лакомства. Двете фирми са сред най-бързо развиващите се компании на пазара на потребителски опаковани стоки въз основа на потреблението и Conagra очаква да продължи тази скорост. В него се казва, че сделката ще бъде ниска едноцифрена приспособеност към коригирания EPS през фискалната година, приключваща май 2020 г., и висока едноцифрена аккретив към коригирания EPS през фискалната година, приключила май 2022 г. В комбинация компанията очаква да има около 215 милиона долара икономии на разходи годишно до края на фискалната 2022 година след еднократни парични разходи от около 355 милиона долара и капиталови разходи от около 150 милиона долара.
Conagra поема дълг за финансиране на част от сделката
Conagra заяви, че ще финансира сделката с 3, 0 милиарда долара от собствения капитал на Conagra, издаден на акционерите на Pinnacle, и 7, 9 милиарда долара в брой чрез 7, 3 милиарда долара транзакционен дълг и приблизително 600 милиона щатски долара от постъплените парични постъпления от публично предлагане на акции и / или продажба на акции. Очаква се акционерите на Pinnacle да притежават приблизително 16% от комбинираната компания. Conagra заяви, че планира да поддържа своя тримесечен дивидент при текущия годишен курс от $ 0, 85 на акция през фискалната 2019 г. След това увеличението на дивидентите ще бъде скромно, тъй като се фокусира върху делибрифирането. (Вижте повече: Jana Partners заема 9.1% залог в Pinnacle Foods, Stock Jumps.)
„Днешната транзакция предоставя на акционерите на Pinnacle Foods съществена и непосредствена стойност, както и възможност да участват в значителния потенциал на печалбата на комбинираната компания, “ каза главният изпълнителен директор на Pinnacle Марк Клоуз в същото съобщение за пресата. "Портфейлите и възможностите на двете предприятия са впечатляващи и взаимно се допълват. Очакваме с нетърпение да работим чрез безпроблемен преход с екипа на Conagra Brands."
