Индексът Russell 2000 достигна двумесечен минимум във вторник и мига предупредителни знаци в широкия пазар. Анализаторите тълкуват спада като отмяна на вътрешните проблеми в отговор на новото търговско споразумение в Северна Америка, но тази новина трябва да има като цяло положителен ефект. Нарастващият щатски долар добави към това объркване, тъй като силната зелена валута също трябва да бъде в основата на лихвата при покупка на малки капитали.
Сезонността предлага най-логичното обяснение, като 20-годишните данни, събрани от изследователската компания EquityClock.com, показват, че възвръщаемостта на Russell 2000 има тенденция рязко да спадне между средата на септември и средата на октомври, преди изключително силно ценово действие, което продължава и в края на годината. Наблюдаващите пазарни участници може да пожелаят да използват тези противоречиви статистически данни като инструмент за въвеждане на търговия, търсейки междинно ниско ниво през следващите една или две седмици.
Дългосрочна диаграма на IWM (2007 - 2018)
IShares Russell 2000 Index Fund ETF (IWM) завърши в средата на 80-те долара през 2007 г. и се продаде до средата на 30-те години по време на икономическия срив през 2008 г. Той завърши обиколка в предишния връх през второто тримесечие на 2011 г. и облекчи встрани модел, който издълбава дръжката на многогодишен модел на разбиване на чашата и дръжката. Фондът премахна съпротивата през 2013 г., като влезе в мощен възходящ тренд, който се спря над $ 120 през април 2014 г.
Пробивът през 2015 г. не успя да предизвика интерес за купуване, като добави девет точки, преди да превърне опашката в многовълнов низходящ тренд, който удари двугодишно дъно в ниските 90-те долара през първото тримесечие на 2016 г. Следващата вълна за възстановяване избухна над предишния максимум след президентските избори, но закъсня веднага при нарастващата тенденция на върха (червена линия), която се връща през 2014 г. Той най-накрая постави тази бариера през октомври 2017 г. и продължи да отбелязва печалби в най-високия рекорд през август 2018 г. от $ 173, 39. Този връх бележи третия връх в нарастваща тенденция (черна линия), която се отнася към 2011 г.
Подкрепата на червената линия в средата до горната част от $ 150 би трябвало да ограничи натиска върху продажбите, но настоящият спад може да не достигне толкова ниско през следващите седмици, предвид предстоящата положителна сезонност. Междувременно месечният осцилатор на стохастиката премина в цикъл на продажба през септември 2018 г., но сложният модел на индикатора от 2016 г. показва необичайна подкрепа при синята линия на долните ниски нива. Вероятно няма да достигне тази линия до 2019 г., дори ако натискът на продажбите продължава през четвъртото тримесечие. (За повече информация вижте: IWM спрямо VTWO: Сравняване на американски ETFs с малка капачка .)
Краткосрочна диаграма на IWM (2017 - 2018)
Индикаторът на балансовия обем (OBV) почти не се отклони от началото на изтичането си през юни 2018 г. и все още държи диапазона от четири месеца. Това показва малък страх от сегашната криза, което предполага, че фондът бързо ще достигне търгуемо ниво. Това обаче може да се промени бързо, ако спадът се разпростре върху 200-дневната експоненциална подвижна средна стойност (EMA), която има заслужена репутация на генератор на променливостта и механизъм за разтърсване на пазара.
Ценовата акция прекъсна тримесечен възходящ канал във вторник, потвърждавайки 50-дневен срив на EMA и съпротива между $ 167 и $ 169. Първото скачане на това ниво ще даде сигнал за продажба, докато тягата за покупка над 170 долара ще възстанови бичия техническа перспектива. В обратната страна,.382 Фибоначи корекция на рали крака, започващ през август 2017 г., трябва да предложи подкрепа близо 160 долара, подсилена от пробива през май и 200-дневна EMA. Тази ценова зона изглежда като идеално място за изграждане на междинни и дългосрочни позиции.
Долния ред
Russell 2000 и малките шапки се разпродават, но биха могли да намерят своите минимуми бързо и да се събират в края на годината. Началото на сезона на печалбите за третото тримесечие може да осигури катализатора за този обрат. (За допълнително четене, вижте: 3 пренебрегвани малки шапки за портфейл с бърз растеж .)
