Софтуерната индустрия е постигнала печалба от 27, 58% през последната година към 22 април, което го прави най-добрият представител в сектора на информационните технологии за периода. Самият технологичен сектор превъзхожда по-широкия пазар с приблизително 10% през последните 12 месеца, което поставя в перспектива изключителния набор от софтуерни запаси.
Играчите в индустрията продължават да се възползват, тъй като потребителите и предприятията разширяват обхвата си в нови цифрови среди, като например облачни изчисления, изкуствен интелект (ИИ) и търсене на сложна анализа на данни. Нещо повече, ходът за увеличаване на периодичните приходи чрез абонамент за решенията на софтуер като услуга (SaaS) представлява значителни възможности за растеж.
Въпреки опашките, които изтласкват запасите на софтуера по-високо, индустрията търгува с огромна премия, като съотношението между цена и печалба (P / E съотношение) от близо 45 срещу 17.52 за широкия пазарен прокси S&P 500. От техническа гледна точка няколко Имената с големи капитали в пространството наскоро формираха модели за допълване, които в комбинация със стръмни оценки превръщат индустрията в основна цел за ротация на сектора, тъй като инвеститорите гонят стойност на друго място.
Нека разгледаме три препятствия в индустрията, които биха могли да изпитат натиск върху продажбите през следващите дни и седмици, както и възможните стратегии за търговия, за да спечелят от падащите си цени на акции.
Intuit Inc. (INTU)
Intuit Inc. (INTU), с пазарна стойност от 66, 78 милиарда долара, осигурява софтуер за финансово управление и съответствие за малки предприятия, потребители, самостоятелно заети хора и счетоводни специалисти. Нейните водещи продукти включват QuickBooks за счетоводство за малък бизнес, TurboTax за изготвяне на лични данъчни декларации и Mint за управление на личните финанси.
През първото тримесечие анализаторите останаха в крак с акциите, позовавайки се на потенциала на услугата TurboTax Live на производителя на счетоводен софтуер, която свързва потребителите със сертифицирани данъчни експерти, за да им помогне с данъчните им декларации. Анализаторът на Guggenheim Securities Кен Вонг смята, че TurboTax Live може да повиши потенциала за растеж на сегмента на потребителския бизнес на Intuit от 9% до 11% в средата на годината. Голяма част от положителните настроения се проявяват във фактор, като борсовата търговия търгува над 50 пъти печалба. Към 22 април 2019 г. акциите на Intuit предлагат дивидентна доходност от 0, 72% и са натрупали 31, 42% годишно до момента (YTD).
В схемата на Intuit през последните шест седмици се е формирал модел на главата и раменете, което предполага, че може да има топ. Мечешки различия между цената и индекса на относителната сила (RSI) също показват, че биковете губят скорост. Търговците, които отворят къса позиция под деколтето на модела, трябва да поставят цел за печалба в близост до началото на октомври, да се въртят високо на ниво от $ 230, което сега може да действа като зона за подкрепа. Поставете поръчка за стоп-загуба точно над дясното рамо на модела, за да защитите капитала за търговия.
ANSYS, Inc. (ANSS)
Базираната в Canonsburg, Пенсилвания ANSYS, Inc. (ANSS) разработва и продава софтуер за инженерна симулация. Софтуерът на компанията позволява на клиентите да тестват продукти, като симулират множество концепции, преди процесът на производство или проектиране да приключи. Наскоро ANSYS създаде ново партньорство с Ferrari NV (RACE), което подобрява аеродинамичните показатели на елитните състезателни автомобили на Ferrari с водещия в индустрията софтуер за симулация на ANSYS.
Улицата очаква специалистът за софтуер за симулация да публикува печалба от първото тримесечие на акция (EPS) от 91 цента на 7 май, което се сравнява с отчетения EPS от 1, 09 долара за същото тримесечие миналата година. Акциите на ANSYS имат пазарна капитализация от 15, 65 милиарда долара и спортни печалби от YTD от малко над 30% към 22 април 2019 г. В момента се търгуват с 38, 24 пъти печалба.
Цената на акциите на ANSYS отпечата най-високото ниво от 191 долара на 16 април, като извади предишния най-висок мандат за 14 септември 2018 г. с 55 цента. Цената обаче не успя да задържи това ниво и оттогава се оттегли, което показва евентуален капан за бикове. Въпреки, че цената направи нов връх през последните седмици, RSI направи по-нисък пик, създавайки мечешки различия и намеквайки за евентуално преобръщане на тенденцията към обратната страна. Кратките продавачи трябва да определят поръчка за печалба от $ 169, където акциите на ANSYS могат да намерят подкрепа от 200-дневната проста подвижна средна стойност (SMA) и нивото на края на юли. Бъдете бързи, за да затворите отворени позиции, ако акцията направи нов през цялото време.
Cadence Design Systems, Inc. (CDNS)
Основана през 1988 г., Cadence Design Systems, Inc. (CDNS) разработва решения за създаване на системи, използвани за проектиране на цели електронни системи, сложни интегрални схеми и електронни устройства. Анализаторите очакват компанията да отчете EPS за първото тримесечие от 49 цента и продажби от 569, 3 милиона долара, когато производителят на софтуер за проектиране на автоматизатор обяви резултатите си днес - понеделник, 22 април - след затварянето на звънеца. За същия период на миналата година Cadence отчете EPS от 40 цента с продажби от $ 517.3 милиона.
Въпреки че компанията има история на очакванията за победи в печалбата, акцията изглежда скъпа с високо P / E съотношение 51, 5. В момента акциите на Cadence се търгуват с внушителните 45, 75% спрямо 22 април 2019 г. Институциите имат 94, 16% собственост на компанията.
Двоен връх се формира на графиката на каданса през април, заедно с мечешки разлики между цената и RSI индикатора. Освен това обемът се увеличи, тъй като акциите намаляха от втория си пик, определен на 16 април, което показва повишена активност на продажбите. Тези, които влязат в късо, трябва да закупят за покриване на ниво от 54 долара - зона, в която цената може да хване оферта от пропаст, образувана след като компанията оглави очакванията за печалбите за четвъртото тримесечие. Задайте стоп поръчка над двойния връх, в случай че цената продължава да прави нови максимуми.
StockCharts.com
