Коефициент на платежоспособност спрямо ликвидност: преглед
Коефициентите на ликвидност и коефициентът на платежоспособност са инструменти, които инвеститорите използват за вземане на инвестиционни решения. Коефициентите за ликвидност измерват способността на компанията да конвертира активите си в пари. От друга страна, коефициентът на платежоспособност измерва способността на компанията да изпълнява финансовите си задължения.
Коефициентът на платежоспособност включва финансови задължения както в дългосрочен, така и в краткосрочен план, докато коефициентите на ликвидност се фокусират повече върху краткосрочните задължения на дружеството и текущите активи.
Коефициент на платежоспособност
Коефициент на платежоспособност
Коефициентът на платежоспособност е всеобхватна мярка за платежоспособност, тъй като измерва действителния паричен поток на фирмата - а не нетният доход - чрез добавяне на обратно обезценяване и други непарични разходи, за да се оцени способността на компанията да се задържи на плаване. Той измерва този капацитет на паричните потоци по отношение на всички задължения, а не само на краткосрочен дълг. По този начин коефициентът на платежоспособност оценява дългосрочното здраве на компанията чрез оценка на способността й за погасяване за дългосрочния й дълг и лихвата по този дълг.
Коефициентът на платежоспособност се използва често от бъдещите заемодатели, за да открият дали паричният поток на компанията е достатъчен за покриване на краткосрочните и дългосрочните задължения. Колкото по-нисък е коефициентът на платежоспособност на компанията, толкова по-голяма е вероятността тя да изплати задълженията си.
За разлика от коефициентите на ликвидност, коефициентът на платежоспособност измерва способността на компанията да изпълнява общите си финансови задължения. Коефициентът на платежоспособност се изчислява чрез разделяне на нетния доход и амортизацията на дружеството на неговите краткосрочни и дългосрочни задължения. Това показва дали нетният доход на компанията е в състояние да покрие общите си задължения. Като цяло дружество с по-висок коефициент на платежоспособност се счита за по-благоприятна инвестиция.
Ключови заведения
- Коефициентите на ликвидност и коефициентът на платежоспособност са инструменти, които инвеститорите използват за вземане на инвестиционни решения. Коефициентите на ликвидност измерват способността на компанията да конвертира активите си в пари. Коефициентът на платежоспособност включва финансови задължения както в дългосрочен, така и в краткосрочен план, докато коефициентите на ликвидност се фокусират повече върху компанията краткосрочни дългови задължения и текущи активи.
Коефициент на ликвидност
Коефициентите на ликвидност измерват способността на компанията да изплаща краткосрочните си дългови задължения и да конвертира активите си в пари. Важно е дружеството да има възможност да конвертира краткосрочните си активи в пари, за да може да изпълнява своите краткосрочни дългови задължения. Здравословният коефициент на ликвидност също е от съществено значение, когато компанията иска да закупи допълнителни активи.
Например, вътрешният анализ на коефициентите на ликвидност включва използване на множество счетоводни периоди, които се отчитат, като се използват едни и същи счетоводни методи. Сравняването на предишни периоди от време с текущите операции позволява на анализаторите да проследяват промените в бизнеса. Като цяло по-високият коефициент на ликвидност показва, че една компания е по-ликвидна и има по-добро покритие на непогасени задължения.
Един общ коефициент на ликвидност е текущото съотношение. Настоящото съотношение измерва способността на компанията да изпълнява своите краткосрочни дългови задължения. Изчислява се чрез разделяне на текущите активи на текущите задължения. Като цяло по-високото текущо съотношение показва, че компанията е в състояние да изплати всички свои краткосрочни дългови задължения. Друг общ коефициент на ликвидност е известен като бързото съотношение. Той измерва способността на компанията да изпълнява краткосрочните си задължения с най-ликвидните си активи и следователно изключва материални запаси от текущите си активи. Известно е още като "киселинно-тестово съотношение"
Анализът на коефициента на ликвидност може да не е толкова ефективен, когато се разглеждат отрасли, тъй като различните предприятия изискват различни структури за финансиране. Анализът на ликвидността също е по-малко ефективен за сравняване на предприятия с различни размери в различни географски места.
