Акциите на Starbucks Corporation (SBUX) се търгуват рязко по-ниски в петък, след като компанията победи фискалните оценки на EPS за първото тримесечие с една стотинка, докато липсва очакванията за приходи с над 100 милиона долара. Глобалните сравними продажби нараснаха само с 2%, докато оперативният марж беше свит, което запали опасенията, че през следващата година компанията ще има проблеми с изпълнението на целите за растеж. Първоначалният спад доведе до намаление на акциите до пет седмици, като се намали чрез междинна подкрепа при 50-дневната експоненциална подвижна средна стойност (EMA) за първи път от ноември.
Акцията придоби значителни позиции през последните пет месеца, като в средата на 60-те години изпита тест за 2015 и 2017 г. съпротива. Разпродажбата бележи третото отхвърляне на тези нива, което повишава шансовете, че акциите създават дългосрочен модел на доливане, който в крайна сметка ще доведе до голям спад. Изключително слабото натрупване през този период придава тежест на мечешки сценарий, като много институции избират да рискуват капитала си другаде.
Дългосрочна диаграма на SBUX (1992 - 2018)
Акцията стана публично достояние с коригирано разделение от 36 цента през юни 1992 г. и се събра около две долара две години по-късно. По-високото ниво от 1995 г. при 69 цента даде трамплин за мощен напредък в новото хилядолетие, генерирайки три разделяния на акциите, докато озадачава консервативните анализатори с бързата си траектория на растеж. Всъщност много от така наречените експерти от тази епоха пледираха инвеститорите да избягват акциите, които според тях бързо изчерпваха възможностите за растеж.
Акциите на Starbucks достигнаха малко над 6, 00 долара през ноември 2000 г., построиха малък двоен топ през 2001 г. и се разпаднаха, падайки до 3, 37 долара след атаките на 11 септември. Този нисък белег за възможност за покупка, пред възходящ тренд, който отчете впечатляващи печалби по време на пазара на бикове в средата на десетилетието, като задържа близо 20 долара през 2006 г. Той се разпадна за пореден път през четвъртото тримесечие на 2007 г., като влезе в основен низходящ тренд, достигнал еднозначните цифри по време на икономическия срив през 2008 г.
Следващата вълна за възстановяване достигна максимума през 2006 г. през 2012 г., генерирайки напредък в тенденцията, който отчете множество вълни за закупуване до максимума през октомври 2015 г. - $ 64 Ценовите действия от това време се превърнаха в преобладаващ диапазон за търговия, ограничен от подкрепа близо 50 долара и съпротива в средата на 60-те години. Акцията за кратко завише максимума през 2015 г. през юни 2017 г., но ралито обърна само 87 цента над това ниво, засилвайки бариера, която може да бъде непробиваема през следващото десетилетие. (За повече информация вижте: Ако сте инвестирали веднага след IPO на Starbucks .)
Краткосрочна диаграма на SBUX (2015 - 2018)
Решетка от Фибоначи, опъната в целия диапазон на търговия, започнала по време на мини срива на флаш през август 2015 г., организира хаотични ценови акции. Четири спадове през този период поддържаха корекцията.382, докато разпродажбата през ноември 2016 г. намери подкрепа на ниво 50%. Вторичната линия на съпротива се организира близо до 60 долара, като сривовете генерират бърз спад в ниските 50 долара. Този сценарий може да се разгърне още веднъж, прогнозирайки, че спадът в печалбите ще продължи минимум няколко седмици.
Балансовият обем (OBV) завърши с цените през четвъртото тримесечие на 2015 г., навлизайки в агресивна вълна на разпространение, която отчете поредица от по-ниски максимуми и по-ниски ниски нива през август 2017 г. Подемът през 2018 г. изведе желаещите купувачи извън кулисите, но индикаторът не успя да достигне върха на юни 2017 г., издълбавайки друг по-нисък връх. От своя страна, агресивните сигнали за продажба вече ще избухнат, ако OBV се понижи през нивото на декември.
Първоначалният спад е хвърлил акциите в 200-дневната EMA, което може да генерира краткосрочен отскок. Нивото от 60 долара сега стои като основна съпротива, като позициите за къси продажби, заети близо до това ниво, генерират изгодна награда: риск. Обратно, пробивът през декември за минимум 57, 05 долара също би нарушил 200-дневната поддръжка на EMA, повишавайки шансовете за намаление, което тества миналогодишните дълбоки ниски нива.
Долния ред
Starbucks падна с над 5% след печалбата и сега тества поддръжка близо 57 долара. Разбивката може да завърши следващия етап в дългосрочен модел на доливане, който генерира значителен недостатък в следващите години. (За допълнително четене, вижте: Starbucks като пример за модела на стойностната верига .)
