Налични са няколко фондови борсови фондове (ETFs), които предлагат на инвеститорите излагане на много от най-атрактивните компании, опериращи на граничните пазари по света. Пограничните пазари включват държави, които са в най-ранните етапи на политическо и икономическо развитие. Те съществуват за разлика от развиващите се пазарни икономики, които включват държави, които постигнаха значителен напредък в прилагането на програмите за икономическа реформа, спомагайки за отварянето на вътрешните пазари и за увеличаване на икономическия растеж. Въпреки че граничните пазари представляват голям инвестиционен риск, те се характеризират и с младежко население и възможност за бърз икономически растеж.
Въпреки че могат да бъдат доста рискови, граничните пазари имат младежко население и възможност за бърз икономически растеж.
Ето поглед върху три ETF с широко базирана експозиция към пограничните пазари - iShares MSCI Frontier 100 ETF (FM), Invesco Frontier Markets ETF (FRN) и Global X Next Emerging & Frontier ETF (EMFM). Освен ако не е посочено друго, всички данни са актуални към 14 януари 2020 г.
Ключови заведения
- Има ETF, които предлагат на инвеститорите излагане на компании, опериращи на погранични пазари - страни в най-ранните етапи на политическо и икономическо развитие. IShares MSCI Frontier 100 ETF е най-големият и най-ликвидният пограничен пазар ETF на разположение. Invesco Frontier Markets ETF проследява BNY Индексът на Mellon New Frontier, който се състои от акции на пограничните пазари с депозитарни разписки на борсите в САЩ и на LSE. Глобалният X Next Emerging & Frontier ETF се стреми да съответства на резултатите от индекса Solactive Next Emerging & Frontier, който проследява представянето на граничния пазар и по-малките пазари на нововъзникващи пазари.
IShares MSCI Frontier 100 ETF
IShares MSCI Frontier 100 ETF стартира през септември 2012 г., за да проследи индекса MSCI Frontier Markets 100, който измерва представянето на около 100 от най-големите и най-ликвидни гранични пазарни акции в света. Акциите на съставните части се претеглят според пазарната капитализация на свободния плаващ пазар. Този индекс е подмножество на по-широкия MSCI Frontier Markets Investable Market Index, който проследява 253 акции с малки, средни и големи капитали в 28 страни на граничния пазар - индекс, който покрива 99% от пазарната капитализация на свободния плаващ капитал във всяка държава представена държава.
FM е най-големият и най-ликвидният ETF за границата на пазара. Фондът има над 519 милиона долара нетни активи и 103 участия. Фондът има съотношение на разходите 0, 79%.
По отношение на географската експозиция повече от половината от активите на фонда са разпределени само в три държави - Кувейт с 28, 22%, Виетнам с 11, 43% и Аржентина с 11, 02%. ETF се накланя силно към запасите на финансови услуги, които представляват 53.12% от активите на фонда. Запасите за комуникационни услуги се разпределят на 15, 38%, следвани от запасите от потребителски скоби на 7, 43% и запасите от недвижими имоти на 6, 82%. Петте най-добри стопанства и теглото им са:
- Национална банка на Кувейт: 11, 84% AHLI Обединена банка: 6, 58% Кувейтска финансова къща: 5, 22% Сафариком: 4, 75% Itissalat Al Maghrib Ste SA: 4, 61%
FM не е постигнал показателя си със 17.47% годишна доходност, 2.57 петгодишна възвръщаемост. Фондът върна 6, 36% от създаването си.
ETF за гранични пазари на Invesco
Стартиран през юни 2008 г., ETF на Invesco Frontier Markets проследява инвестиционните показатели на BNY Mellon New Frontier Index. Този индекс е съставен предимно от акции на граничните пазари, които имат списъци с депозитарни разписки на борсите в Съединените щати или на Лондонската фондова борса (LSE). Запасите, изброени на борсите в границите на граничните пазарни страни, също могат да бъдат включени в индекса, ако отговарят на изискванията за пазарна капитализация и обем на търговията.
FRN има нетни активи от приблизително 63, 9 милиона долара и 54 участия. Фондът има коефициент на нетни разходи 0, 70%.
Фондовете са разпределени в няколко страни, като първите три са Нигерия с 14, 96%, Аржентина с 14, 94% и Кения с 11, 35%. Подобно на FM, FRN е доминиран от акции на финансови услуги, които получават 39.05% разпределение. Запасите от материали се разпределят на 13, 04%, на потребителите по преценка на 11, 75%, а на комуникационните услуги на 10, 92%. Петте най-добри участия във фонда са:
- MercadoLibre: 10.79% KAZ Minerals PLC: 9.5% Bank Muscat SAOG: 7.84% Copa Holdings SA: 7.7% Safaricom PLC: 5.83%
Подобно на ФМ, този фонд също е по-нисък от показателя за сравнение с 20-64% едногодишна възвръщаемост, 3, 58% петгодишна възвръщаемост. Той се е върнал -1, 79% от началото.
Global X Next Emerging & Frontier ETF
Global X Next Emerging & Frontier ETF се стреми да съответства на инвестиционните резултати от индекса Solactive Next Emerging & Frontier. Този индекс е предназначен да проследява представянето на акции в страни на пограничния пазар и в по-малките пазари на нововъзникващи пазари. За да поддържа фокус върху по-малките икономики, индексът изключва акции от шест от най-големите страни в развиващите се страни - Бразилия, Русия, Индия, Китай, Южна Корея и Тайван. По този начин, въпреки че обхватът му е много по-широк от описаните по-горе гранични ETF, описани по-горе, EMFM остава интересна алтернатива за инвеститорите, които се интересуват от излагане на по-слабо развити пазари.
Фондът има 18, 5 милиона долара нетни активи, инвестирани в 198 акции към 30 септември 2019 г. EMFM има съотношение на разходите 0, 55%.
Към 30 септември 2019 г. около 75% от активите на фонда се разпределят в акции на нововъзникващите пазари, а останалите активи се инвестират в гранични пазари. Най-добрите географски разпределения за граничните пазари включват Тайланд с 10, 52%, Индонезия с 9, 9% и Саудитска Арабия с 9, 38%. Секторната разбивка включва запасите от финансови услуги на 29, 47%, следвани от комуникационните услуги на 16, 61%, както и потребителските стоки от 13, 96%. Първите пет акции на фонда включват:
- Naspers: 2, 23% Национална банка на Кувейт: 2, 14% Walmart de Мексико: 2, 01% Мобилни телекомуникации: 1, 92% Telekomunikasi Индонезия: 1, 91%
EMFM е по-нисък от показателя за сравнение. Тя върна 6, 05% за една година, -0, 13% за пет години, и -1, 01% от началото.
