Значи искате да станете брокер-дилър? Е, можете да се присъедините към съществуващата фирма или да стартирате своя собствена фирма. За постигането на последното е необходимо много работа, но той има потенциала да се изплати по голям начин. (За повече информация вижте: Какво е "Брокер-дилър" и защо трябва да ви пука? )
Стартирането на бизнес за себе си включва значителни рискове и ползи. Мислете за това като спекулативна игра, при която инвестирате в стартиране - само че тази инвестиция всъщност е в себе си и хората около вас, а не в мениджърски екип, за който малко знаете. Това може да направи това лесно решение, но имайте предвид, че правите цялата работа, особено в първите дни, за да продължите бизнеса. Когато инвестирате в стартиране на някой друг, натоварването е много по-леко; просто включва първоначално проучване и мониторинг на тримесечните и годишните отчети. (За повече информация вижте: В контекста на стартиране Какво е устойчив растеж? )
Предимства
Най-големите предимства да започнете свой собствен брокер-дилър е, че няма излишна бюрокрация, имате свободата да правите нещата по свой начин и има потенциал за значително богатство. (За свързаното четене вижте: Спад на независимия брокер-дилър .) Тази последна точка вероятно ще мотивира повечето читатели, но стигането до там няма да е лесно. Ще ви трябва мащабируем бизнес, опитен мениджърски персонал, способен да ръководи и успешно да се ориентира през трудни времена, капитал и правилните лицензи и членства, включително:
- Лицензи за продажба на инвестиционни продукти
Членство в регулаторния орган на финансовата индустрия (FINRA)
Членство в корпорацията за защита на инвеститорите в ценни книжа (SIPC)
Одобрен формуляр BD от Комисията за ценни книжа и борси (SEC)
Приготвяме се да започнем
За да започнете, ще ви трябват поне 50 000 до 100 000 долара капитал. Ще ви трябват от 100 000 до 150 000 долара, ако вашият брокер-дилър ще търгува за свои собствени акаунти. Опитът също играе голяма роля. Ще бъде много по-лесно да успеете, ако вече сте били независим изпълнител. В противен случай рискът е повишен. (За свързаното четене вижте: Работа за независим брокер-дилър срещу голяма банка .)
Ако в момента сте независим изпълнител и все още сте на оградата, колко мрежите годишно? Вземете този отговор и го приложете към човешката страна на уравнението. Например, достатъчно ли е капиталът, за да рискувате, без да променяте начина си на живот? Независимо дали го признавате или не, начинът на живот играе огромна роля. Все още ще искате тази лятна ваканция, луксозна кола и хубава къща в добър училищен квартал, дори ако това изисква най-опасната дума във финансовата вселена: Дълг. (За свързаното четене, вижте: Коефициентът на дълга към приходите влияе ли върху кредитния ми рейтинг? )
Хората, които живеят с минимален дълг, често са по-щастливи. Ако вече поддържате ниски лични разходи и се справяте добре с настоящия си брокер-дилър, това прави по-лесен преход. Най-добрият подход, разбира се, е да натрупате капитал от сегашната си позиция, като същевременно намалите личните разходи. Наличният ви капитал ще се натрупа бързо, което ще доведе до по-малко рисковано начинание в собствения ви брокер-дилър. FINRA по същество иска да знае, че вашият капитал ще покрие нетните капиталови изисквания плюс първите шест месеца разходи без никакъв доход. FINRA иска да поддържа индустрията силна. Следователно, той само ще одобрява приложения, подкрепени от необходимия капитал и силно и опитно управление. (За повече информация вижте: FINRA: Как защитава инвеститорите .)
За да ви дадем по-основна идея за разходите за стартиране, помислете за този кратък списък:
- Регистрация на FINRA
Държавна регистрация (и)
консултанти
Служители
Депозити на клирингови фирми
Това може да е кратък списък, но разходите могат да бъдат огромни - особено неочакваните. Един от ключовете за успеха е да се използва мениджърски екип, който да поддържа ниски разходи, без да жертва потенциал за растеж; това е фина линия, която много малко хора имат способността да вършат пръсти. (За повече информация вижте: Как силен екип за управление на веригата на стойност помага на компания? )
За да не ви възпира от това начинание, но трябва също да знаете, че повечето нови търговци на брокери губят пари през първата си година със средния диапазон между 10% и 20%. Въпреки това е необходимо средният бизнес във всяка индустрия от три години да бъде печеливш. Следователно това не трябва да действа като възпиращо средство. Докато се заобикаляте с хора, които притежават умение за уравновесеност, лидерство и решаване на проблеми, шансовете за успех ще бъдат високи. Просто не забравяйте да балансирате екипа с ориентирани към продажбите брокери и опитен мениджмънт. (За повече информация, вижте: Неочаквани предизвикателства за професионалисти със самостоятелна заетост .)
Придържайки се към темата за хората, ще ви трябват двама директори и един главен финансов оператор - с една година пряк опит и две години непряк опит - ако искате да бъдете одобрени от FINRA. Главните служители трябва да бъдат регистрирани във FINRA, да полагат квалификационни изпити и да бъдат взети отпечатъци. (За повече информация вижте: Първоначална регистрация - Серия 63.)
След като заведете формуляра си BD чрез Централния депозитарен регистър, управляван от FINRA, SEC ще има 45 дни да реши дали сте одобрени. Ако получите добри новини, вашата поръчка за регистрация няма да бъде ефективна, докато не станете член на саморегулираща се организация или SRO. (За свързаното четене вижте: Мога ли да взема изпит от серия 6, без да съм спонсориран? )
Формуляр BD позволява на SEC да преглежда вашата лична и професионална информация и информация, да преглежда информация за вашите бизнес партньори и служители и им помага да определят дали има конфликт на интереси. SEC иска да види високи професионални стандарти, фискална отговорност, подробности за видовете ценни книжа, които ще се продават, организационната и оперативната структура на бизнеса, както и списък на държавите, в които ще се продават продукти. (За свързаното четене, вижте: SEC: Кратка история на регулирането .)
FINRA
Тъй като има толкова много информация, това може бързо да се обърка. Нека да направим резервация за минута и да разгледаме какво е необходимо за членство в FINRA:
- Форма BD
Форми U-4 и U-5 (използвани от брокери за брокери, за да се регистрират или изтеглят регистрацията си от SEC, SRO и юрисдикции)
Изчерпателен бизнес план
Копия от споразумения с банки, клирингови агенти и бюра за услуги
Източници на капитал
Описание на надзорната система
Писмени надзорни процедури
Програма за борба с изпирането на пари
Описание на програмата за непрекъснато обучение на фирмата
Долния ред
Цялата горепосочена информация може да бъде непосилна и FINRA има репутация на постоянни заявки за документация и постоянна комуникация напред и назад. Ако обаче преминете през процеса на одобрение и след това планирате работата си и изработите своя план, потенциалните награди за успешен брокер-дилър са изключително високи. (За повече информация вижте: 9 съвета за растеж на успешен бизнес .)
