С толкова много аспекти, които трябва да разгледате и помислите, когато претегляте покупката на акции, е лесно да забравите за малките неща. Заповедта за стоп-загуба е едно от онези дребни неща, но може да направи и един свят. Почти всеки може да се възползва от този инструмент по някакъв начин. Прочетете, за да разберете защо.
Какво е поръчка за стоп-загуба?
Поръчка за стоп-загуба е поръчка, направена при брокер за покупка или продажба, след като акцията достигне определена цена. Стоп-загубата е предназначена да ограничи загубата на инвеститор върху позиция на ценна книга. Определянето на поръчка за стоп-загуба с 10% под цената, на която сте закупили акцията, ще ограничи загубата ви до 10%. Например, да кажем, че току-що сте закупили Microsoft (Nasdaq: MSFT) по 20 долара за акция. Веднага след закупуване на акцията въвеждате стоп-загуба за 18 долара. Ако акцията падне под 18 долара, вашите акции ще бъдат продадени на преобладаващата пазарна цена.
Стратегия за спиране на загуба
Положителни и отрицателни
Предимството на поръчката за стоп-загуба е, че не е необходимо да следите каква е акцията ежедневно. Това удобство е особено удобно, когато сте на почивка или в ситуация, която ви пречи да гледате запасите си за продължителен период.
Недостатъкът е, че краткосрочното колебание в цената на акциите може да активира стоп цената. Ключът е избирането на процента на стоп загубите, което позволява на запасите да се колебаят от ден на ден, като същевременно предотвратява възможно най-голям риск от намаляване. Определянето на 5% стоп загуба на акция, в която историята се колебае 10% или повече през седмица, не е най-добрата стратегия. Най-вероятно просто ще загубите пари от комисионната, генерирана от изпълнението на вашата поръчка за стоп-загуба.
Няма твърди и бързи правила за нивото, на което трябва да се поставят спирки. Това напълно зависи от вашия индивидуален стил на инвестиране: Активен търговец може да използва 5%, докато дългосрочен инвеститор може да избере 15% или повече.
Друго, което трябва да имате предвид е, че след като достигнете стоп цената си, вашата стоп поръчка се превръща в пазарна поръчка и цената, на която продавате, може да бъде много по-различна от цената на стоп. Този факт е особено валиден на бързо развиващ се пазар, където цените на акциите могат да се променят бързо.
Последно ограничение в заповедта за стоп-загуба е, че много брокери не ви позволяват да направите стоп поръчка за определени ценни книжа, като акции на OTC Bulletin Board или стотински запаси.
Ключови заведения
- Повечето инвеститори могат да се възползват от прилагането на поръчка за стоп-загуба. Стоп-загубата е предназначена да ограничи загубата на инвеститор върху позиция на сигурност, която прави неблагоприятен ход. Едно основно предимство на използването на поръчка за стоп-загуба е, че не е необходимо да ежедневно следете стопанствата си. Недостатък е, че краткосрочното колебание на цените може да активира спирането и да предизвика ненужна продажба.
Не само за предотвратяване на загуби
Поръчките за стоп загуби традиционно се разглеждат като начин за предотвратяване на загуби, като по този начин са именници. Друга употреба на този инструмент обаче е да се фиксират печалби, като в този случай понякога той се нарича "крайна спирка". Тук поръчката за стоп-загуба се задава на процентно ниво под текущата пазарна цена, а не на цената, на която сте я купили. Цената на стоп-загубата се коригира, тъй като цената на акциите се колебае. Не забравяйте, че ако запасите се увеличат, това, което имате, е нереализирана печалба, което означава, че нямате пари в ръка, докато не продадете. Използването на крайно спиране ви позволява да пуснете печалбите да текат, като в същото време гарантира поне някаква реализирана капиталова печалба.
Продължавайки с нашия пример от Microsoft отгоре, кажете, че сте задали крайна поръчка за стоп за 10% под текущата цена, а акциите скочат до 30 долара в рамките на месец. Вашата поръчка за спиране след това ще се заключи при $ 27 на акция ($ 30 - (10% x $ 30) = $ 27). Тъй като това е най-лошата цена, която бихте получили, дори ако акцията се появи неочаквано, няма да сте в червено. Разбира се, имайте предвид, че поръчката за стоп-загуба все още е пазарна поръчка - тя просто остава в режим на сън и се активира само когато бъде достигната задействащата цена - така че цената, в която се продава, в действителност, може да бъде малко по-различна от определената задействаща цена.
Предимства на поръчката Stop-Loss
На първо място, красотата на поръчката за стоп загуби е, че не струва нищо за изпълнение. Редовната ви комисионна се таксува само след достигане на цената на стоп загубите и трябва да се продаде акцията. Можете да мислите за това като безплатна застрахователна полица.
Най-важното е, че стоп-загубата позволява вземането на решения да бъде освободено от всякакви емоционални влияния. Хората са склонни да се влюбват в акции, вярвайки, че ако дадат на акция друг шанс, това ще се случи. Това причинява отлагане и забавяне, когато предоставянето на запаса още един шанс може да доведе само до увеличаване на загубите.
Без значение какъв тип инвеститор сте, трябва да знаете защо притежавате акции. Критериите за инвеститор на стойност ще бъдат различни от тези на растеж инвеститор, който ще бъде различен все още от активен търговец. Всяка една стратегия може да работи, но само ако се придържате към стратегията. Това също означава, че ако сте хардкор инвеститор за купуване и задържане, вашите поръчки за стоп-загуба са до безполезни.
Важното е да бъдете уверени в своята стратегия и да продължите с плана си. Поръчките за стоп-загуба могат да ви помогнат да продължите да правите път без да помрачите преценката си с емоция.
И накрая, важно е да осъзнаем, че поръчките за стоп-загуби не гарантират, че ще печелите пари на фондовия пазар; все още трябва да вземате интелигентни инвестиционни решения. Ако не го направите, ще загубите точно толкова пари, колкото бихте без стоп-загуба, само с много по-бавен темп.
заключение
Поръчката за стоп-загуба е прост инструмент, но толкова много инвеститори не успяват да я използват. Независимо дали да предотвратите прекомерни загуби или да блокирате печалбите, почти всички инвестиционни стилове могат да се възползват от тази търговия. Помислете за стоп-загуба като застрахователна полица: Надявате се, че никога няма да я използвате, но е добре да знаете, че имате защита, ако имате нужда.
