Малките капиталови акции и фондовите фондове, търгувани с борса (ETFs) са склонни да имат по-голям потенциал за растеж в сравнение с техните колеги с големи капитали, въпреки че има и повече място за нестабилност. Както беше казано, икономическите условия през първата половина на 2019 г. предполагат възможността за стабилни резултати за малки ограничения.
Ключови заведения
- Акциите с малък капацитет са склонни да имат по-голям потенциал за растеж от техните колеги с голям капацитет. Този растеж обаче идва с по-голям риск и променливост. Инвестирането в акции с малки капитали се улеснява с помощта на ETFs, които улавят широка част от пазарния сегмент.
Условията за растеж на малките ограничения започват да се оформят преди изборите на Доналд Тръмп, но новата администрация допринесе за подобрения пейзаж за този инвестиционен клас. Възможността за по-благоприятна регулаторна рамка във финансовата индустрия например предполага, че по-малките компании ще имат достъп до капитала, който им е необходим за растеж.
Междувременно пазарът разглежда данъчната реформа и намалението на корпоративните данъци като потенциален катализатор за по-малките акции. Данъчната реформа може да бъде особено полезна за този клас активи, тъй като по-малките компании зависят от продажбите на вътрешния пазар в по-голямата част от приходите си, докато големите мултинационални компании получават значителни приходи в чужбина. Изследване на Голдман Сакс изтъкна малките ограничения като една от категориите акции, които биха се възползвали максимално от влизането в сила на данъчната реформа.
Средствата са избрани въз основа на резултатите и активи, управлявани. Данните за резултатите от годината (YTD) отразяват периода от 1 януари 2018 г. до 4 май 2019 г. Цифрите са актуални към 4 май 2019 г.
1. ETF (IWO) за растеж iShares Russell 2000 Growth
- Емитент: BlackRock, Inc. (BLK) Среден обем: 1.3 милиона акцииНетни активи: $ 9.3 млрд. Доход: 0.62% възвръщаемост на годината: 20% съотношение на разходите (нето): 0.24%
Този фонд с малки капитали проследява популярния Russell 2000 Index, който избира американските акции, които се класират между 1 001 и 3000 по отношение на пазарна капитализация. В момента има 1166 акции в портфолиото на IWO. ETF върши чудесна работа за съвпадение на индекса си и дори го превъзхожда по случай. Спредът е много ограничен и ликвидността е отлична в сравнение с други фондове, проследяващи този индекс.
Първите три сектора на IWO - технологията, здравеопазването и промишлеността - представляват над 60% от притежанията му. В комбинацията ще намерите и няколко микро-капачки, което прескача средния пазарен капацитет на ETF надолу спрямо други фондове в тази категория. Едногодишните, три- и петгодишните годишни доходи са съответно 30, 51%, 16, 45% и 14, 34%.
2. iShares Core S&P Small-Cap ETF (IJR)
- Емитент: BlackRockСреден обем: 3.3 милиона акцииНетни активи: 45 милиарда долара Доход: 1.37% Доходност от година: 14% Коефициент на разходите (нето): 0.07%
Този утвърден фонд е един от най-големите и популярни в пространството с малки капачки. Той проследява S&P Small Cap 600, който представлява около 3% от американския пазар на ценни книжа. Изключително тежки спредове и дълбока ликвидност (3 383 806 акции в среднодневен обем) правят този фонд привлекателен за всеки тип инвеститори, а разходите му за държане са ниски в сравнение с Vanguard Small-Cap 600 ETF (VIOO) и SPDR S&P 600 Small Cap ETF (SLY), които проследяват същия индекс.
Първите три сектора на IJR са финансов, индустриален и технологичен, заедно представляващи над 50% от портфейла на фонда. Едногодишните, три- и петгодишните годишни доходи са съответно 32, 40%, 19, 27% и 15, 39%.
3. ETF (VB) на Vanguard Small-Cap
- Емитент: VanguardСреден обем: 1.2 милиона акцииНетни активи: $ 97.63 млрд. Доход: 1.19% Доходност от година: 20% Коефициент на разходите (нето): 0.05%
Този фонд проследява CRSP US Small Cap Index, който избира приблизително от долните 2% до 15% от наличните публично търгувани акции. С средните дневни обеми, които се приближават до 100 милиона долара, ниските разходи за държане и тесните спредове, VB предлага солидна експозиция на пазара с малки капитали за всеки клас инвеститори.
Фондът е насочен към индустриалистите и технологиите, всеки от които представлява приблизително 16% от дяловете на ETF. Едногодишната, три- и петгодишната годишна доходност са съответно 23, 71%, 15, 15% и 13, 08%.
