Какво е подконсултиран фонд?
Подконсултиран фонд е инвестиционен фонд, който се управлява от друг мениджърски екип или фирма, отколкото където се държат активите. Подконсултираният фонд може да се състои от специализирани или нишови инвестиции, за които главните ръководители на портфейлни фондове търсят външен опит.
Ключови заведения
- Подконсултираният фонд включва трета страна, управляваща пари, която е наета от инвестиционна компания или взаимен фонд за управление на инвестиционен портфейл. Средствата, които са подконсултирани, обикновено се търсят от инвестиционните компании поради техния опит в управлението на конкретна стратегия. Препоръчаните със средства средства могат да добавят ефективност в по-голямо портфолио, но обикновено се предлагат и допълнителни такси, тъй като подчинителят също трябва да бъде платен.
Разбиране на подконсулирани фондове
Субконсултираните средства могат да бъдат намерени в редица стратегии на инвестиращия пазар. Те са продукт на взаимоотношения, формирани в бизнеса с управление на инвестиции. Те позволяват на инвестиционния мениджър да сключи договор с други инвестиционни мениджъри да предлагат средства с конкретни инвестиционни цели.
Подконсултативните взаимоотношения позволяват една алтернатива за откриване на нови средства за инвеститорите. В някои случаи инвестиционните мениджъри могат да стартират нови предложения за фондове по-ефективно с по-ниски разходи и по-добра оперативна обработка чрез подконсултативни отношения. Много инвестиционни мениджъри си партнират с подконсултанти за по-ниски разходи и по-широк фонд, предлагащ диверсификация.
Някои от най-големите и най-опитни инвестиционни мениджъри изграждат субконсултативна платформа, която им позволява по-голям достъп до подконсултативни връзки на пазара. Wellington Asset Management и State Street Global Advisors са двама инвестиционни мениджъри, които активно се стремят да предлагат своите услуги чрез подконсултативни връзки.
Съображения на подконсултираните фондове
Споразуменията за структура на субконсултативните такси варират за различните инвестиционни пазари. Таксите за субконсултираните фондове обикновено са по-високи поради многопластовите взаимоотношения, свързани с предлагането на подконсултиран фонд. Като цяло инвеститорите трябва да проучат по-отблизо структурите на таксите на подконсултираните фондове, тъй като те често са по-високи и сложни от традиционните предложения за фондове.
Въпреки потенциално по-високите такси, други аспекти на подконсултирания фонд могат да бъдат изгодни за инвеститорите. По-конкретно, средствата, които са под съвет, обикновено се управляват от мениджърите на фондове с задълбочен опит и опит в управлението на определена стратегия. Мениджърите на фондове за субконсулирани фондове често се търсят за техния стратегически опит, предлагайки на инвеститорите най-добрата стратегия на пазара.
Инвестиции на подконсултирани фондове
Подконсултативните взаимоотношения обхващат цялата инвестиционна вселена. Всеки тип фонд може да бъде подконсултиран. Взаимните фондове и променливите анюитети са едни от най-често срещаните предложения за поддръжка.
В доклад за 2016 г. от „Пенсии и инвестиции“, Уелингтън е определен като най-големият подконсултант на инвестиционната индустрия по активи с 499, 1 милиарда долара подконсултирани активи под управление.
Уелингтън има добре установени подконсултативни отношения с Hartford Funds и служи като подконсултант на фирмата. Международният фонд за акции на Хартфорд е един фонд, подконтролен от Уелингтън. Фондът търси дългосрочно увеличаване на капитала чрез инвестиции в международни акции. Фондът предлага четири класа акции: A, F, I и Y. Разходите варират за всеки от класовете за акции, като коефициентът на брутен разход варира от 1, 89% до 1, 40%.