Различни точки от данни продължават да потвърждават траекторията на растеж на фондовете, търгувани с борса (ETFs), които не следват индексите с максимално тегло, известни също като интелигентна бета. Петото годишно глобално институционално интелигентно бета проучване от доставчика на индекси FTSE Russell предполага, че значителен процент от собствениците на глобални активи вече прилагат основно претеглени стратегии или обмислят да го направят.
„През 2018 г. 91% от собствениците на активи в световен мащаб имат интелигентно разпределение на бета инвестиции, оценяваха или планират да оценят интелигентната бета версия в следващите 18 месеца“, коментира FTSE Russell.
В края на първото тримесечие имаше по-малко от 1300 интелигентни бета-търгувани продукти (ETPs), изброени по целия свят, по-малко от половината от броя на продуктите с ограничено тегло. Въпреки това, интелигентните бета ETPs имат над 641 милиарда щатски долара в комбинирани активи под управление и са имали комбиниран годишен темп на растеж (CAGR) от 32, 6% през последните пет години в сравнение с 20, 9% за капиталово претеглени средства, сочат данните на ETFGI.
Въпреки че повече от половината собственици на активи във Великобритания и САЩ, най-големият пазар на ETF в света, остават несигурни за най-добрия интелигентен бета подход, проучването FTSE Russell показва 16% увеличение на интелигентното използване на бета през последните пет години. В рамките на интелигентната бета сцена се очаква многофакторните фондове да бъдат важен източник на растеж. Многофакторните ETF комбинират излагането на няколко инвестиционни фактора, като растеж, ниска волатилност и стойност. (За повече информация, вижте: Многофакторни ETFs на възраст .)
„Сред анкетираните собственици на глобални активи през 2018 г., многофакторните комбинирани интелигентни бета стратегии бяха използвани с 49%, забележимо покачване от 20% при първо измерване през 2015 г.“, казва FTSE Russell. „Сред анкетираните собственици на глобални активи през 2018 г. бяха използвани многофакторни комбинации от интелигентни бета стратегии с 49%, забележимо покачване от 20% при първо измерване през 2015 г.“ Някои от най-популярните многофакторни ETF включват JPMorgan Diversified Return International Equity ETF (JPIN), Goldman Sachs ActiveBeta US Large-Cap ETF (GSLC) и FlexShares Quality Dividend ETF (QDF).
Проучването на FTSE Russell също подчертава нарастващия интерес към екологичните, социалните и управленските стратегии (ESG), област, която се очаква да бъде нова граница на растеж за интелигентни бета фондове.
„Въпреки че сравнително ново влизане в годишното проучване на FTSE Russell, интелигентните бета индекси, измерващи факторите за околната среда, социалното управление и управлението (ESG), очевидно се покачват“, коментира FTSE Russell. "Близо 40% от анкетираните собственици на активи очакват да прилагат съображенията на ESG за интелигентна бета стратегия през следващите 18 месеца. И по-специално, собствениците на активи търсят стратегии, базирани на индекса на ESG, поради причини за ефективност, а не само разпределение на активи или обществено благо." 2018 г. 44% от анкетираните собственици на активи обмислят ESG по причини за ефективността, което е 13% увеличение от 2017 г., когато за първи път се измерва информираността и използването на интелигентния бета индекс на ESG. " Само осем от изброените в САЩ ESG ETF имат над 100 милиона долара активи под управление.
