Изразът „победи на пазара“ означава да спечелите възвръщаемост на инвестицията, която надвишава ефективността на индекса на Standard & Poor's 500. Обикновено наричан S&P 500, това е един от най-популярните показатели за цялостното представяне на американските фондови пазари.
Всички се опитват да го победят, но малцина успяват.
Бариерите
Инвестиционните такси са една от основните пречки пред победи на пазара. Ако вземете популярния съвет да инвестирате в индексния фонд S&P 500, а не в отделни акции, ефективността на вашия фонд трябва да бъде идентична с ефективността на S&P 500, за по-добро или по-лошо. Но инвестиционните такси ще бъдат извадени от тези възвръщаемости, така че няма да сте напълно съвпаднали, не забравяйте да го победите. Потърсете индексни фондове с ултра ниски такси от 0, 05% до 0, 2% годишно и ще се доближите до изравняване на пазара, въпреки че няма да го победите.
Данъците са друга основна бариера пред победи на пазара. Когато плащате данък върху инвестиционната възвръщаемост, губите значителен процент от печалбата си. За 2018 г. ставката на данъка върху капиталовите печалби е 15% до 20%, освен ако доходите ви не са много ниски. И това е данъкът върху инвестициите, държани поне една година. Запасите, държани за по-кратък срок, се облагат като обикновен доход.
Психологията на инвеститорите представлява трета бариера пред побеждаването на пазара. Обратно, повечето хора са склонни да купуват високо и да продават ниско, защото са склонни да купуват, когато пазарът се представя добре и да се продават от страх, когато пазарът започне да спада. Този поне е под ваш контрол. Научете как да анализирате акциите и да вземете предвид потенциала на компанията за бъдещи печалби. Това не е глупаво, но поне ще купувате по разумни причини.
Рискът е ключов
Един от начините да се опитате да победим пазара е да поемете повече риск, но докато по-големият риск може да донесе по-голяма възвръщаемост, той може да доведе и до по-големи загуби.
Можете също така да успеете да превъзходите пазара, ако разполагате с превъзходна информация. Има няколко начина, по които отделен инвеститор може да притежава превъзходна информация, освен ако не е вътрешна компания, а търговията с непублична информация е сериозно престъпление, наречено вътрешна търговия.
Определен по-широко, обаче, може да имате превъзходна информация въз основа на вашия опит в дадена индустрия или продукт. Няма престъпление да инвестираш в това, което знаеш.
Някои инвеститори са направили щастие чрез това, което изглежда е превъзходно аналитично умение. Имената на домакинствата като Питър Линч и Уорън Бъфет постигнаха своите успехи, като избраха отделни акции. Много хора, за които никога не сте чували, са опитвали подобни стратегии и са се провалили. Дори повечето професионални мениджъри на взаимни фондове не могат да победят пазара.
Понякога е просто късметът
Значение без неуважение, Линч и Бъфет може би просто са имали изключителен късмет, дори и да са финансови свирки. Високо оценените икономисти показаха, че портфолио от случайно избрани акции може да се представи добре, както и внимателно сглобено.
Да, може да успеете да победите пазара, но с инвестиционни такси, данъци и човешка емоция, които работят срещу вас, е по-вероятно да го направите чрез късмет, отколкото умение. Ако можете просто да съответствате на S&P 500, минус малка такса, ще се справите по-добре от повечето инвеститори.
