Какво е превключване?
Като цяло превключването се отнася до процеса на прехвърляне или промяна на инвестиции или инвестиционна стратегия. Инвеститорите могат да решат да преместят пари за инвестиции между различни фондове, да прехвърлят своята посредническа сметка на друг брокер или да продадат ценните си книжа в замяна на различни ценни книжа. В зависимост от избрания от вас процес, понякога има разходи, свързани с превключването.
Ключови заведения
- Превключването е, когато индивид или организация променят своите инвестиции. Този процес може да включва преместване на пари между взаимни фондове на различни стратегии, промяна в различни класове на акции или пренасочване на портфейл към различен мандат. Превключването може да се отнася и за преместване на инвестиционен портфейл от един брокер на друг.
Как работи превключването
Превключването става, когато инвеститор реши да прехвърли средства от една инвестиция в друга. Много инвестиционни компании позволяват на инвеститорите да преместят активите си в различен клас акции или в друг фонд. Политиките за обмен на всеки фонд се обсъждат в проспекта на фонда.
Някои фондове предлагат привилегии за обмен, които позволяват на акционерите да прехвърлят своите инвестиции от един фонд в друг без такса. Въпреки това, дори ако размяната не изисква такса, инвеститорът все още ще бъде отговорен за всички разлики в цените между участващите фондове.
Например, за покриване на разликата ще е необходим инвеститор, който се обменя във фонд с по-висока стойност. Инвеститор, обменящ се във фонд с по-ниска стойност, ще има капиталова печалба. В резултат на това инвеститорите трябва да следят отблизо всички конверсии за изискванията и документацията за данъчна отчетност.
Инвеститорите могат също да участват в превключване, когато прехвърлят активите си от една посредническа сметка в друга. Инвеститорите могат да решат да сменят брокери по различни причини. Повечето фирми позволяват прехвърляне на акаунти в натура. Трансферът в натура ви позволява да преместите съществуващите си инвестиции директно от един брокер към друг брокер, без първо да се налага да продавате инвестициите си и след това да прехвърляте паричните постъпления. Трансферите в натура обикновено не водят до разходи.
Недостатъци на превключването
Процесът на прехвърляне на инвестиции може да има свързани с него високи разходи, включително време. Когато инвеститор се стреми да замени ценни книжа за непрехвърлима инвестиция, те първо трябва да ликвидират позицията си и след това да реинвестират, като по същество използват парите, получени от ликвидацията на първоначалните им ценни книжа за закупуване на нови ценни книжа.
Този сценарий носи най-високите разходи поради комисионните, необходими за покупка и продажба на ценни книжа. Въпреки че този процес може да е скъп, инвеститорите могат да изберат да продължат с плащането на таксите, ако перспективите са по-големи за растеж или печалба от капитал в друга инвестиция.
Прехвърлянето на инвестиции от един брокер към друг обикновено включва обширна документация, периоди на задържане и по време на прехвърлянето всички активи ще бъдат неликвидни. Преминаването към нови фондове също може да доведе до допълнително разглеждане на отчетите, включително допълнително данъчно отчитане.
Долния ред
За да се сведат до минимум финансовите и времевите разходи за превключване, инвеститорите трябва да полагат дължимата си проверка, може би да работят с инвестиционна компания, която да задоволи всякакви нужди от смяна, за да минимизират разходите.
