Какво е систематичен риск?
Систематичният риск се отнася до риска, присъщ на целия пазар или пазарен сегмент. Систематичният риск, известен още като „недиверсифицируем риск“, „нестабилност“ или „пазарен риск“, засяга цялостния пазар, а не само определен акция или индустрия. Този вид риск е едновременно непредсказуем и невъзможно напълно да се избегне. Тя не може да бъде смекчена чрез диверсификация, само чрез хеджиране или чрез използване на правилната стратегия за разпределение на активите.
Систематичен риск
Разбиране на систематичния риск
Систематичният риск е в основата на други инвестиционни рискове, като например индустриален риск. Ако инвеститор е поставил прекалено голям акцент върху запасите от киберсигурност, например, е възможно да се диверсифицира чрез инвестиране в редица акции в други сектори, като здравеопазване и инфраструктура. Систематичният риск обаче включва промени в лихвените проценти, инфлация, рецесии и войни, наред с други големи промени. Промените в тези области могат да засегнат целия пазар и не могат да бъдат смекчени чрез промяна на позиции в портфейл от публични акции.
Ключови заведения
- Систематичният риск се отнася до риск, засягащ целия пазар или сегмент от него. Този вид риск се отличава от несистематичен риск, който засяга конкретна индустрия или сигурност. Систематичният риск до голяма степен е непредсказуем и като цяло се разглежда като трудно избягващ.
За да помогнат за управлението на системен риск, инвеститорите трябва да гарантират, че портфейлите им включват различни класове активи, като фиксиран доход, парични средства и недвижими имоти, всеки от които ще реагира различно в случай на голяма системна промяна. Увеличаването на лихвите например ще направи някои облигации за нова емисия по-ценни, като същевременно ще доведе до намаляване на цената на някои акции на дружествата, тъй като инвеститорите възприемат изпълнителните екипи за намаляване на разходите. В случай на повишаване на лихвата, гарантирането, че портфейлът включва достатъчно ценни книжа, генериращи доход, ще смекчи загубата на стойност в някои акции.
Систематичен риск Vs. Несистематичен риск
Докато систематичният риск може да се разглежда като вероятност от загуба, която е свързана с целия пазар или негов сегмент, несистематичният риск се отнася до вероятността от загуба в рамките на конкретна индустрия или ценна книга.
Систематичен риск и Голямата рецесия
Голямата рецесия също дава пример за системен риск. Всеки, който беше инвестиран на пазара през 2008 г., видя стойностите на техните инвестиции драстично да се променят от това икономическо събитие. Голямата рецесия засегна класовете на активите по различни начини, тъй като по-рисковите ценни книжа (напр. Тези с по-голям заем) се разпродават в големи количества, докато по-опростените активи, като например облигациите на Министерството на финансите на САЩ, стават по-ценни.
Обратното на систематичния риск, несистематичният риск, засяга много специфична група ценни книжа или индивидуална ценна книга. Несистематичният риск може да бъде смекчен чрез диверсификация.
