Основните конкуренти на Costco Wholesale Corp (NASDAQ: COST) на силно конкурентния пазар на дребно на големите магазини за отстъпки са Walmart Inc. (NYSE: WMT) и Target Corporation (NYSE: TGT). Тези компании понякога се класифицират и като запаси за защита на потребителите.
Costco
Costco, съвместно със своите дъщерни дружества, управлява складове за членство, където на едро се продава голямо разнообразие от потребителски стоки. Както марката, така и продуктите с частни марки се продават в широк спектър от категории стоки, като закуски; сухи / предварително опаковани храни; тютюн; алкохолни и безалкохолни напитки; почистващи материали: електроника; Средства за здраве и красота; канцеларски материали; дели и произвежда; и облекло.
Costco работи и с аптеки, фото центрове, хранителни кортове, бензиностанции и няколко допълнителни услуги. Към ноември 2019 г. Costco управлява 785 склада, като приблизително 546 са в Съединените щати и Пуерто Рико. Компанията разполага и със складове в Канада, Мексико, Обединеното кралство, Япония, Корея, Тайван, Австралия и Испания. Преди известна като Costco Companies, Inc., Costco е създадена през 1976 г. и със седалище в Исаква, Вашингтон.
Финансови данни на Costco
Costco има пазарна капитализация от 131, 8 милиарда долара. Нетният му доход за 52-седмичната фискална година, която приключи на 1 септември 2019 г., беше приблизително 3, 7 милиарда долара. Към 26 ноември 2019 г. цената / печалбата за растеж или PEG за компанията е 4, 26, което е по-високо от средното за индустрията от 2, 39. Дивидентната доходност, предлагана с акциите на Costco, е 0.86%, което е в съответствие със средния за индустрията от 0.83%. Възвръщаемостта на собствения капитал или ROE за компанията е 24, 9%, което е приблизително същото като средното за индустрията.
Оборотът на запасите е важен показател за магазините на дребно, тъй като може да даде добра индикация за това колко ефективно дадена компания управлява своите поръчки и инвентаризация. Коефициентът на оборот на инвентара също може да измерва качеството на инвентара в магазина и количеството на инвентара, който е остарял или остарял. Съществува и фактът, че всеки оборот на запаси бележи още една порция брутна печалба. Коефициентът на стокооборот на Costco е приблизително 12, което означава, че той грубо обръща целия си инвентар месечно. Това показва високо качество на запасите и сравнително ефективно управление на поръчките.
Ключови заведения
- В силно конкурентния сегмент с големи отстъпки, основните конкуренти на Costco са Walmart и Target.За магазините за търговия на дребно важен показател е оборотът на запасите, тъй като той показва качеството на инвентара на магазина и дали е остарял или остарял.Costco оценява най-доброто от трите за оборот на запасите, последван от Walmart и след това Target.Target дивидентният доход от 2, 1% надминава както Walmart's, така и Costco, заедно с това, надминавайки средното за индустрията. За фискалната 2019 година нетният доход на Walmart от 7, 2 милиарда долара почти удвои нетния доход на Costco от 3, 7 милиарда долара,
Преглед на конкурента на Costco: Walmart Inc.
Walmart Inc. е един от основните конкуренти на Costco, оперирайки магазини за търговия на дребно по целия свят чрез три основни сегмента: Walmart US, Walmart International и Sam's Club. Клубът на Сам най-много наподобява формата на продажбите на Costco; обаче Costco все още се счита, че е в пряка конкуренция както с Walmart, така и с неговото дъщерно дружество.
Магазините Walmart предлагат разнообразни стоки, включително деликатеси и хлебни изделия; месо; производство; замразени храни; сухи хранителни стоки; Средства за здраве и красота; обработка на снимки; фармацевтични продукти; облекло; ловни продукти; автомобилни стоки; и потребителска електроника. Walmart има собствена услуга за мобилни телефони, StraightTalk, която предоставя услуга предимно чрез кулите на Verizon.
Компанията също така предлага някои финансови услуги и продукти, включително парични преводи, предплатени карти, чекове в брой и плащане на сметки. И марките, и стоките с частна марка се продават в магазините на Walmart и чрез нейния уебсайт. Към 2019 г. Walmart оперира над 11 300 магазина под трите си дъщерни дружества в 27 държави. Walmart, Inc. е със седалище в Бентънвил, Арканзас, и е основана през 1945 година.
Walmart финансови данни
На 7, 2 милиарда долара за последната си фискална година, 2019, Walmart има значително по-висок нетен доход от Costco. Въпреки това, съотношението цена / печалба на Walmart или съотношението P / E на 23, 8 е по-ниско от това на Costco при 36, 3, но остава в съответствие със средното ниво за 23, 6. Това е възможна индикация за по-ниски очаквани увеличения на печалбите за бъдещето на Walmart. Доходността от дивидент за акциите на Walmart е приблизително 1, 78%, доходност, която превъзхожда Costco.
Коефициентът на оборот на Walmart е приблизително осем, в сравнение със съотношението на Costco от 12. Качеството на запасите на Walmart може да е малко по-ниско от това на Costco, но скоростта на оборота му все още е в рамките на приемливите цифри, и това показва, че Walmart вероятно върши добра работа по поддържането на текущите запаси и изчистване на остарели или остарели артикули.
Преглед на конкурента на Costco: The Target Corporation
Target е друг конкурент на Costco и е търговец на дребно с отстъпки на стоки, работещи в САЩ Тази верига предлага стоки от първа необходимост за домакинствата; фармацевтични продукти; предмети за лична хигиена; продукти за почистване и хартия; облекло; аксесоари; спортни стоки; електроника; и хранителни стоки, заедно с мебели и други продукти. Target също предлага дебитни и кредитни карти REDcard, които предоставят на потребителите 5% отстъпка от покупките. Target използва тухли и хоросан локации и електронна търговия за продажба на своите стоки. Към 2019 г. Target оперира 1868 магазина в Съединените щати и има международни локации в Индия. Target Corporation е основана през 1902 г. и е базирана в Минеаполис, Минесота.
Целеви финансови данни
Доходността от дивидент на Target от 2, 1% е по-висока от тази на Walmart и значително по-висока от средната за Костко и за индустрията. Към 26 ноември 2019 г. съотношението на PEG на Target е най-ниското от трите компании - 2, 68, в сравнение със съотношението PEG на Walmart от 5, 06 и коефициента на PEG на Costco от 4, 26. Това е важно, защото показва, че цената на акциите на Target не надвишава темпа на растеж.
Target има най-ниското съотношение оборот на запасите от трите, на около пет, което показва, че обръща инвентара си около наполовина по-често от Costco и по-рядко от Walmart. Сравнително по-ниското съотношение може да показва, че средно Target съдържа малко по-датиран инвентар от Walmart или Costco.
