Неотдавнашният натиск върху продажбите на пазара на стоки изпрати цените под ключовите нива на техническа поддръжка, което има активни търговци, които търсят да продължат да се движат по-ниско., ще разгледаме диаграмите на няколко популярни борсово търгувани продукти, които се използват като барометри за измерване на бъдещата посока на основните стокови пазари и ключови сегменти. Също така ще се опитаме да определим как ще изглеждат търговците, за да се позиционират през седмиците или месеците напред и да идентифицират всички забележими сделки. (За бързо опресняване на тази тема, вижте: Инвестиране в стоки 101. )
Фонд за проследяване на индекс на DB Invesco (DBC)
Като се има предвид нарастването на фондовите борсови фондове (ETFs), активните търговци често се обръщат към Фонда за проследяване на стокови индекси на Invesco, за да получат представа за цялостната посока на широкия стоков пазар. Както може би знаете, фондът включва фючърсни договори за 14 от най-ликвидните и важни стоки в света като дървен материал, масло, злато, пшеница и царевица. Като погледнете диаграмата по-долу, можете да видите, че цената наскоро е паднала под комбинираната поддръжка на 200-дневната подвижна средна и възходяща тенденция (показана от синия кръг). Разбивката е техническа индикация, че мечките контролират инерцията и че движението по-ниско може да бъде в картите. От гледна точка на управлението на риска, поръчките за стоп загуби вероятно ще бъдат поставени над 17 долара или пунктираната тенденция, в зависимост от толерантността към риска, в опит да се увеличи максимално рискът / печалбата. (За допълнително четене вижте: Топ 3 стокови ETF за 2018 г.)
iShares Global ETF (WOOD)
Сегментите на дървесината и горското стопанство на пазара на стоки често се използват за измерване на общата сила на икономиката. Когато времето е добро, не трябва да е изненада, че търсенето на изделия от дърво се увеличава поради увеличеното търсене на строителни продукти. Когато обаче предлагането надвишава търсенето и инвеститорите започват да поставят под въпрос убеждението за възходящия тренд, тогава цените обикновено падат. Разглеждайки графиката на iShares Global Timber & Forestry ETF, можете да видите, че цената наскоро се затвори под основната възходяща тенденция. Ще забележите, че тенденцията постоянно предоставя на активните търговци изгодни позиции за подаване на поръчки за покупка през годините. Неотдавнашното затваряне под линията на тренда и последвалият неуспешен тест за придвижване назад над него сега предполагат, че тенденцията се е обърнала и че мечките са контролирани, въпреки скорошния скачане, което активните търговци ще очакват да изтече пара близо до линията на тренда преди продължавайки своя дългосрочен ход по-ниско. (За повече информация, вижте: 3 класации, които предлагат селскостопански стоки могат да се преместят по-ниско .)
Нефтен фонд на САЩ, LP (USO)
Друг стоков фонд, който наскоро се затвори под основно ниво на подкрепа, е петролният фонд на САЩ. Както можете да видите по-долу, скорошното затваряне под линията на тренда, показано от синия кръг, сега потвърждава, че възходящият тренд е в процес на обръщане и може да бъде готов за значително движение по-ниско. Въз основа на тази диаграма изглежда, че върхът на 2018 г. може да бъде налице и че до края на годината цената може да се върне близо до мястото, където започна през януари. (За повече информация по тази тема, вижте: Тези 3 ETFs Предлаганите стоки са насочени по-долу .)
Долния ред
През последните две години стоките преживяха доста по-високо ниво. Въпреки това, предвид затварянето под основните тенденции на основните ETF, свързани със стоките, изглежда, че сега мечките са под контрол. Изглежда, че най-доброто място за биковете е да изчакат в кулоарите, за да видят дали цените са в състояние да възвърнат загубената земя и да се върнат над ключовите нива на новооткритата съпротива.
