Когато се добавят към добре закръглено портфолио, международните облигации представляват възможност за постигане на по-ниска печалба, коригирана спрямо риска от това, което обикновено предлагат световните пазари на акции. Излагането на дългови ценни книжа е привлекателно за инвеститорите, които искат да диверсифицират позициите с фиксиран доход, държани на вътрешния пазар, с облигации, емитирани от чуждестранни предприятия.
В рамките на международните облигационни фондове мениджърите избират определени позиции за глобален дълг с различни дати на падеж, експозиция на страната и обща експозиция по неизпълнение на риска, за да намалят потенциала за загуба в портфейл, докато се опитват да спечелят скромна възвръщаемост. Инвеститорите, които искат да участват в международния пазар на облигации чрез взаимни фондове, трябва да разберат рисковете, като преразгледат текущия проспект за по-долу фондовете, които бяха фаворитите сред инвеститорите през 2018 г.
Международен облигационен фонд PIMCO (PFORX)
Международният облигационен фонд PIMCO - по-рано наречен PIMCO Foreign Bond Fund - се стреми да осигури на инвеститорите максимална обща възвръщаемост чрез запазване на капитала и разумно управление на инвестициите на портфейл от ценни книжа с фиксиран доход. Мениджърите на фонда инвестират най-малко 80% от активите на фонда във фондове с постоянен доход, които имат икономически връзки с чужди държави. По-голямата част от инвестициите, направени в рамките на взаимния фонд, включват ценни книжа с инвестиционен клас, въпреки че мениджърите на фондове имат гъвкавостта да инвестират до 10% от активите на инвеститорите в нежелани облигации с рейтинг Б или по-висока. С началото на 1997 г. фондът през октомври 2018 г. има 9, 6 милиарда долара активи на фонда и генерира 10-годишна годишна възвръщаемост от 7, 27%.
Понастоящем фондът диверсифицира своите участия в широк кръг държави, включително Обединеното кралство, Германия, Франция, Канада и Швеция. Инвестициите във фонда са фокусирани главно върху емисиите на правителството, които обхващат над 88% от притежаваните средства, като малък процент се разпределя за корпоративните облигации. Изисква се минимална инвестиция от 1000 долара. Фондът е хеджиран спрямо щатския долар.
Фонд за глобален доход на Goldman Sachs (GSGLX)
Фондът за глобален доход Goldman Sachs е създаден през 1991 г. и понастоящем управлява активи на стойност 606, 8 милиона долара. Взаимният фонд се стреми да осигури висока обща доходност с акцент върху текущия доход като основна цел и увеличаване на капитала като вторична цел. Управителите на фонда инвестират минимум 80% от активите на фонда в ценни книжа с постоянен доход както на местни, така и на чуждестранни емитенти, без ограничение по отношение на кредитното качество или продължителността на основните ценни книжа. Към октомври 2018 г. фондът е генерирал 10-годишна годишна възвръщаемост от 4, 52% със съотношение на разходите 0, 79%.
Мениджърите на фонда диверсифицират дяловете по отношение на експозицията на страната, както и по видове емисии на дълга. Най-добрите държавни участия във взаимния фонд включват САЩ с 57, 9%, еврозоната с 14, 2% и Япония с 14%. Активите на фонда са разпределени между различни видове дългови емисии, включително предимно държавни облигации, корпоративни облигации и секюритизирани дългови емисии. Необходима е минимална първоначална инвестиция от 1000 долара.
Т. Роу Прайс Глобален многосекторен облигационен фонд (PRSNX)
Глобалният многоотрасен облигационен фонд T. Rowe Price се стреми да осигури на инвеститорите висок текущ доход с увеличаване на капитала като второстепенна цел. Това е по-нов участник на международния пазар на облигационни фондове, с дата на създаване на 2008 г. От активите на фонда от 803, 02 милиона долара, минимум 80% са инвестирани в портфейл от ценни книжа с фиксиран доход, предназначени да увеличат доходите за инвеститорите. Към октомври 2018 г. фондът генерира петгодишна годишна възвръщаемост от 3, 55% със съотношение на разходите 0, 72%.
Мениджърите на фонда инвестират в най-различни дългови ценни книжа. Експозицията на страните също е разнообразна във фонда, включително САЩ с 41, 9%, Италия с 4, 9%, Мексико с 4, 4% и Канада с 3, 4%. От инвеститорите се изисква да направят първоначална инвестиция в размер на 2500 долара или 1000 долара в IRA.
Templeton Global Bond Fund (TPINX)
Глобалният облигационен фонд Templeton се стреми да осигури текущ доход с увеличаване на капитала и нарастване на доходите, инвестирайки 80% от активите си в държавни облигации и свързани с правителствата образувания по целия свят. Фондът работи непрекъснато от стартирането си през 1986 г., като използва своите 34, 8 милиарда долара за постигане на петгодишна годишна възвращаемост от 1, 59% със съотношение на разходите 1, 03%, което е доста високо в тази категория.
Фондът инвестира широко, но с голям стак към Северна Америка от 44, 55%. Пари и парични еквиваленти съставляват втората най-голяма част от портфейла от 26.49%, докато Азия и Близкият Изток съставляват лъвския дял в останалата част. Фондът изисква по-малка минимална инвестиция от само 1000 долара.
Международен облигационен фонд на Опенхаймер (OIBAX)
Международният облигационен фонд Oppenheimer има начална дата 1995 г. и оттогава той предоставя на инвеститорите възможност за постигане на обща възвращаемост чрез инвестиране в глобалния облигационен пазар. От активите на взаимния фонд за 5, 47 милиарда долара през октомври 2018 г. мениджърите на фонда инвестират минимум 73% в ценни книжа с външен дълг извън САЩ Разработените и развиващите се пазари са включени в инвестиционния микс на фонда и е разрешено издаване на субекти с каквато и да било пазарна капитализация в рамките на фонд. Към октомври 2018 г. фондът е генерирал 10-годишна годишна възвръщаемост от 3, 62% със съотношение на разходите 1%.
Фондът осигурява експозиция към редица чуждестранни емитенти, включително Мексико на 9, 2%, Великобритания с 8, 3% и Индия на 7, 6%. Взаимният фонд включва корпоративни и държавни дългови ценни книжа, въпреки че дава минимална тежест на секюритизираните дългови емисии. На инвеститорите се начислява максимално натоварване от продажби от 4, 75% при закупуване на акции и е необходима първоначална инвестиция от 1000 долара.
