Каква е теорията на кутията на Дарвас?
Теорията на Darvas box е стратегия за търговия, разработена от Nicolas Darvas за насочване към акции, като се използват високите и обемните фактори като ключови показатели. Дарвас разработва теорията си през 50-те години на миналия век, докато пътува по света като професионален бални танцьор. Техниката за търговия на Darvas включва закупуване на акции, които се търгуват при нови максимуми и изготвяне на поле около последните максимуми и минимуми за установяване на входна точка и поставяне на поръчката за стоп-загуба. Счита се, че запасът се намира в кутия в Дарвас, когато ценовата акция се повиши над предходния максимум, но пада обратно до цена, далеч от тази висока.
Ключови заведения
- Търговците, прилагащи теорията на Darvas box, целят акциите с увеличаване на обема на търговията. Теорията на кутиите Darvas не е заключена в конкретен период от време, така че кутиите са създадени чрез начертаване на линия по време на последните върхове и последните ниски нива на времевия период, който търговецът използва. Теорията на Darvas box работи най-добре в развиващ се пазар и / или чрез насочване към бичи сектори.
Какво ви казва теорията на Darvas Box?
Теорията на кутията на Дарвас е тип стратегия за инерция. Теорията на кутиите на Дарвас използва теорията за пазарния импулс заедно с техническия анализ, за да определи кога да влезете и излезете от пазара. Кутиите Darvas са доста прост индикатор, създаден чрез начертаване на линия по ниски и високи нива, за да се направи кутията. Докато актуализирате максимумите и минимумите във времето, ще видите нарастващи кутии или падащи кутии. Теорията на кутиите на Darvas предлага само да се търгуват с повишаващи се кутии и да се използват върховете на кутиите, които са нарушени, за да актуализират стоп-загубите.
Въпреки че до голяма степен е техническа стратегия, теорията на кутиите на Дарвас, както първоначално е била замислена, се смеси в някои основни анализи, за да определи кои акции да бъдат насочени. Дарвас смяташе, че методът му работи най-добре, когато се прилага в индустрии с най-голям потенциал да вълнува инвеститори и потребители с революционни продукти. Той също така предпочете компании, които са показали силни печалби с течение на времето, особено ако пазарът като цяло е бил закъсал.
Теорията на кутията на Дарвас на практика
Теорията на кутията на Дарваш насърчава търговците да се съсредоточат върху растежните отрасли, което означава индустрии, които инвеститорите очакват да превъзхождат общия пазар. При разработването на системата Darvas избра няколко акции от тези индустрии и следеше техните цени и търговия всеки ден. Докато наблюдава тези запаси, Darvas използва обема като основна индикация за това дали запасът е готов да направи силен ход.
След като Darvas забеляза необичаен обем, той създаде кутия Darvas с тесен ценови диапазон въз основа на последните върхове и ниски нива на търговските сесии. Вътре в кутията ниското на запаса за дадения период от време представлява пода, а върховете създават тавана. Когато акцията пробие тавана на текущата кутия, Darvas ще закупи запаса и ще използва тавана на разбитата кутия като стоп-загуба за позицията. Тъй като повече кутии бяха нарушени, Darvas ще добави към търговията и ще премести поръчката за стоп-загуба нагоре. Обикновено търговията приключва при задействане на поръчката за спиране.
Произходът на теорията на кутията на Дарвас
Докато пътува като танцьор през 50-те, Дарвас получи копия на The Wall Street Journal и Barron's , но използва само изброените цени на акции, за да определи инвестициите си. Чрез чертане на кутии и спазване на строги правила за търговия, Darvas превърна инвестиция от 10 000 долара в 2 милиона долара за период от 18 месеца. Успехът му го накара да напише „Как направих 2 000 000 долара на фондовия пазар“ през 1960 г., като популяризира теорията на кутиите в Дарвас.
Днес съществуват вариации на теорията на кутиите на Дарвас, които се фокусират върху различни времеви периоди, за да установят кутиите или просто да интегрират други технически инструменти, които следват подобни принципи като ленти за подкрепа и съпротива. Първоначалната стратегия на Дарвас е създадена в момент, когато информационният поток е бил много по-бавен и няма такова нещо като графики в реално време. Въпреки това, теорията е такава, че могат да бъдат идентифицирани сделки и точки за влизане и излизане, като се прилагат полетата към графиката дори сега.
Ограничения на теорията на кутията на Дарвас
Критиците на техниката на теорията на кутията на Дарвас приписват първоначалния успех на Дарвас на факта, че той търгува на много бичи пазар и твърдят, че резултатите му не могат да бъдат постигнати, ако се използва тази техника на мечешки пазар. Честно е да се каже, че следването на теорията на кутиите на Дарвас ще доведе до малки загуби като цяло, когато тенденцията не се развие по план. Използването на крайна поръчка за стоп-загуба и следване на тенденцията / инерцията, докато се развива, се превърна в основна част от много технически стратегии, разработени след Дарвас. Както при много теории за търговия, истинската стойност в теорията на кутиите Дарвас всъщност може да бъде дисциплината, която развива при търговците, когато става въпрос за контролиране на риска и следване на план. Дарваш наблегна на важността на регистрирането на търговията в своята книга и по-късно дисектиране на онова, което върви правилно и грешно.
