Тази седмица индустрията на борсово търгувани фондове (ETF) отбеляза своята 20-годишнина. Според статия, публикувана от Yahoo! Финанси, първият ETF беше представен през януари 1993 г. SPDR Trust, наричан още SPDR S & P500 ETF (ARCA: SPY), беше лансиран и събра активи в размер на 500 милиона долара. Днес се смята, че разполага с активи от над 120 милиарда долара, за да се квалифицира като един от най-големите там.
През последните две десетилетия предлаганията на ETF се увеличават. Днес се провежда добросъвестна надпревара за въоръжаване, за да се въведат уникални и по-сложни ETFs, включително такива, които позволяват на инвеститорите да се възползват от това, когато класът на активите намалява в стойността си. Те включват ETF, които позволяват на инвеститорите да печелят от повишаване на лихвите, което вреди на цените на облигациите, защото двете се движат в противоположни посоки. По-долу са пет такива ETFs, които ефективно отклоняват инвеститора от пазара на облигации.
Топ инвестиционни тенденции за 2013 г.: Преминаваме няколко инвестиционни тенденции, за които да мислите за 2013 г.
ProShares Кратко 20+ годишно съкровище
Краткото съкровище на ProShares 20+ години (ARCA: TBF) се стреми да съответства на обратното на ежедневното изпълнение на пазара на облигациите на САЩ в Barclays. Базовият индекс инвестира в ценни книжа с падеж над 20 години. Поради съотношението между цените на облигациите и доходността, ETF не е постигнал добри резултати през последните пет години, което се дължи на простия факт, че доходността на облигациите намалява през този период. Въпреки това, тъй като лихвените проценти са се увеличили през последните няколко месеца, ETF се е повишил и се е върнал над $ 30 на акция.
Коефициентът на разходите е доста висок за ETF при 95 базисни точки (BPS), или 0, 95%. Тя обаче е доста ликвидна с активи от близо 860 милиона долара. Ако дългосрочните лихви продължат да се увеличават, фондът ще продължи да функционира и вероятно също ще вземе допълнителни активи.
ProShares Кратко 7-10-годишно хазна
Инвеститорите, които са меки по отношение на перспективите за облигации, ще трябва да вземат решение колко далеч искат да стигнат по скалата на падежа. ProShares също предлага по-средносрочен обратен фонд за матуритет под формата на своята къса 7-10-годишна касата на ProShares (ARCA: TBX). Той се стреми да съответства на обратното на ежедневното представяне на американския индекс на облигациите на Barclays 7-10 години на касата. Разходите отново са високи при 95 BPS и той е едва от април 2011 г. Като такова нивото на активите му е доста малко - 20, 5 милиона долара. Подобна алтернатива с повече от удвояване на активите е 10-годишната мечка на iPath US Treasury в САЩ (ARCA: DTYS).
Direxion Daily 20+ Year Treasury Bear 3x ETF
3- годишният ETF (ARCA: TMV) Direxion Daily 20+ Year Treasury Bear предлага на облигационните сметки възможността да заложите на големи лихви при повишаване на лихвите или значителен спад в търсенето при закупуване на облигационни облигации. ETF търси 300% обратна полза от NYSE 20 Year Plus индекс на облигационните облигации. Коефициентът на разходите отново е висок за ETF при 93 BPS, но фондът е толкова променлив, че 1% съпротивление на печалбите или допълнителните разходи ще бъде незначително за инвеститорите. С намаляването на ставките през последните няколко години, ETF е основно убит. От средата на 2009 г. фондът намалява от 460 щатски долара на базата на обратен сплит, коригиран до по-скорошните 50 долара. Но с обръщане на темповете, потенциалът нагоре е също толкова голям. Това не е за слабодушните.
ProShares къс висок добив
Краткотрайният висок доход ProShares (ARCA: SJB) търси обратната стойност на ежедневните ценови показатели на индекса на високия добив на Markit iBoxx $ Liquid. Инвеститорите може би са забелязали, че високодоходните облигации, които са само евфемизъм за нежеланите облигации, са в разгара на силен бик, докато инвеститорите наддават тези облигации, за да увеличат общата доходност в портфейлите си. Обратното нарастване на цените на нежеланите облигации би направило чудеса за този ETF. Разходите отново възлизат на 95 BPS, а фондът е ново, след като бе представен през март 2011 г.
Invesco DB Обратно бъдеще за японски държавни облигации
Обратното бъдеще на японските държавни облигации на Invesco DB (ARCA: JGBS) представлява по-екзотичен начин за извличане на печалба от евентуално увеличение на лихвените проценти в Япония или ако търсенето започне да се насочва към ценни книжа с фиксиран доход на Япония. Той търси обратната ефективност на DB USD инверсния JGB Futures Index. Японската икономика се бори около толкова дълго, колкото съществува ETF индустрията, като добивите са сред най-ниските от развитите страни. Това може да не е така завинаги, но определено инвеститорите трябва да направят своите изследвания, преди да залагат срещу покачване на японските лихвени проценти.
ETF-ите на обратната облигация на Bottom Line New продължават да се въвеждат, така че не забравяйте да се свържете с Morningstar или други доставчици на финансови услуги за списък с актуализации. Горните предложения трябва да дадат на инвеститорите добър преглед на някои от възможностите там. Като цяло залагането на спад в клас активи трябва да се прави с достатъчно надлежна проверка, но има сериозен случай, че биковият пазар на облигации наближава своя край.
Към момента на писането на документа, Райън С. Фурман не е притежавал акции в нито една спомената компания.
