През последното десетилетие фондовият индекс S&P 500 осигури обща стойност на възвръщаемост от малко над 6% за инвеститорите - не много впечатляващ брой. С ползата от заден ход инвеститорите биха могли да изберат определени отрасли, които биха довели до по-стабилна възвръщаемост, която да съответства на по-историческата възвръщаемост на фондовите пазари.
В продължение на дълги разстояния запасите се връщат около 10% годишно, така че индустриите, които са се върнали близо до това ниво, трябва да се квалифицират като по-стабилни от пазара като цяло. И тъй като това е едно своеобразно десетилетие, което започна с разрушаването на балона на dot-com, всяка индустрия, която превъзхожда пазара, вероятно се определя като доста стабилна. Ето списък на петте най-стабилни индустрии и основен запас, който се счита за индустриален звънец и ключов двигател за стабилната възвръщаемост. (За да ви помогнем да изберете акция с дългосрочен успех, прочетете как да направите печеливша дългосрочна борса за избор. )
1. Основни материали Преработката на суровините със сигурност нараства и спада заедно с цялостната икономическа дейност. Както подсказва името, секторът формира основните съставки за изграждането на сгради и създаването на продукти, включително пластмаси и метали, които използват основни химикали и метали като принос за създаването на крайната стока.
Бързото разрастване на развиващите се пазари през последното десетилетие вероятно обяснява защо компаниите в това пространство са по-стабилни от пазара като цяло. Промишленият звънец е Freeport-McMoRan Copper & Gold Inc. (NYSE: FCX), един от основните световни миньори и изследовател на минерални ресурси. Акциите му са нараснали почти десетократно през последното десетилетие и това е най-голямото участие в iShares Basic Materials ETF (NYSE: IYM). Силните му показатели помогнаха да направят пространството на основните материали най-добре представящата се индустрия през последното десетилетие с възвръщаемост от около 100%.
2. Транспорт Транспортирането на стоки в цялата страна е друга икономически чувствителна индустрия. С две тежки рецесии през последното десетилетие няма много смисъл, че това би било едно от по-стабилните инвестиционни пространства през последните десет години. Въпреки това, най-добрият дял във фонда на Dow Jones Transportation Average Index (NYSE: IYT) е водещ вътрешен железопътен оператор Union Pacific Corp. (NYSE: UNP). Постоянната консолидация на индустрията превърна най-големите железопътни доставчици в страната в солидни инвестиции. Наличието на по-малко играчи означава мощност на ценовата индустрия и услуга, която се конкурира изключително добре с автомобилната индустрия. Акциите на Union Pacific отбелязаха почти четирикратно увеличение на цената на акциите си през последното десетилетие и като най-голямото участие в Dow Transportation Index това обяснява голяма част от 80% доходността на индекса през този период.
3. Потребителски стоки С около 70% обща възвръщаемост през последното десетилетие пространството на потребителските стоки е логичен кандидат за основните компании, които се квалифицират като стабилни. Потребителските стоки са краен резултат от вземането на основни материали и превръщането им в храни, дрехи и други необходими стоки. Те включват и по-чувствителни от икономическа гледна точка стоки, като бижута и автомобили, но потребителските разходи водят до приблизително 70% от икономиката на САЩ. В резултат на това търсенето е относително стабилно като цяло.
Procter & Gamble е безспорният звънец на индустрията, а също и най-голямата компания в iShares Dow Jones САЩ, Индексът на потребителските стоки за потребителски стоки (NYSE: IYK). Цената на акциите на P&G се е удвоила през последните десет години. (За да ви помогнем да определите запасите от растеж, проверете запасите за стабилен растеж спечелете състезанието. )
4. Технологии Технологичното пространство беше най-силно засегнато от балончето dot-com в началото на това десетилетие. В резултат Фондът за индекс на технологичния сектор iShares Dow Jones в САЩ (NYSE: IYW) върна само около 20% през този период от време. Но като цяло търсенето е солидно и се увеличава с течение на времето, тъй като бизнесът продължава да мигрира към интернет, а цифровите технологии стават по-голямо влияние върху живота на компании и лица.
Apple (NYSE: AAPL) в момента е най-голямото тегло в технологичния индекс на Dow. Метеоричният му възход от нивата на цената на акциите от около 7 долара, наблюдавани през 2003 г. до сегашно ниво, по-малко от 330 долара на акция, не го квалифицира като стабилна инвестиция. Но това със сигурност се счита за индустриален звънец и допринесе за производителността в отрасъла, която се счита за по-стабилна от другите индустрии и фондовия пазар като цяло.
5. Здравеопазване Подобно на основните потребителски стоки, търсенето на здравни грижи е нещо, на което може да се разчита независимо от икономическата среда. През последното десетилетие фондът за индекси на здравния сектор на САЩ iShares Dow Jones (NYSE: IYH) върна само около 10%. Човек би си помислил, че годишната възвръщаемост ще бъде малко по-висока и стабилна, но това все още е пред пазара. По-слабата възвръщаемост на индекса като цяло би могла да се дължи на специфични за компанията емисии на Johnson & Johnson, който има най-голяма тежест в индекса. В бъдеще, възвръщаемостта трябва да се окаже по-стабилна, както би трябвало да се очаква в индустрията и заради застаряването на Бейби Бумърс в Съединените щати.
Долната линия Единствено логично е, че най-стабилните запаси съществуват в отрасли, които са донякъде устойчиви на рецесия и не са толкова повлияни от възходи и спадове в бизнес цикъла. През последното десетилетие това важи за потребителските стоки и здравеопазването. Но търсенето играе важна роля и последните десет години бяха белязани от силни тенденции за основни материали и технологии. Транспортната индустрия се отличава поради силните показатели на железопътната индустрия, която сама по себе си е стабилна поради специфични за индустрията фактори. Добавете всичко това и горните индустрии и съответните индустриални звънци се класифицират като най-стабилните от средата на 2001 г. (За да разберете дали дългосрочното инвестиране е подходящо за вас, вижте Дългосрочно инвестиране: Горещо или не? )
Разкриване: По време на писането на Ryan C. Fuhrmann не притежаваше акции в нито една спомената компания.
