Американските инвеститори, които искат да диверсифицират портфолиото си, за да включат акции на чуждестранни компании, могат лесно да направят това, купувайки акции на чуждестранни компании, които са регистрирани на борсите на NASDAQ, NYSE или други американски борси. Сред дестинациите за чуждестранни инвестиции Индия се превърна в дестинация за избор на глобални инвеститори със стабилен икономически растеж и обещаващи възможности за инвестиции, наблюдавани през последното десетилетие.
Повече от дузина индийски акции са регистрирани на американските фондови борси, което позволява на американските инвеститори удобен начин да инвестират в индийски компании. Такива акции се изброяват директно или като американска депозитарна разписка (ADR).
Ключови заведения
- Индия бързо се превърна в основна дестинация за инвеститорите, които търсят диверсификация. Има начини инвеститорите да купуват индийски акции, включително американски депозитарни разписки (ADRs) и такива, които имат своя собствена листа на основните борси в САЩ. Някои от най-големите компании в Индия се представиха добре, включително Infosys (INFY) и ICICI Bank (IBN). Индийските компании трябва да се представят добре, тъй като страната продължава икономическото развитие.
Например, акциите на онлайн туристическата компания MakeMyTrip Ltd. (MMTY) се котират и търгуват на борсата на NASDAQ, без да са достъпни на никоя индийска фондова борса, докато HDFC Bank има своите акции, котирани и търгувани на индийски фондови борси, както и на NYSE по маршрута на ADR.
Емитиран от американска банка, ADR е ценна книга, деноминирана в долари, която представлява определен брой акции в чуждестранна акция, която е регистрирана и се търгува на американска борса. Най-просто казано, банка-попечител в САЩ държи индийските акции и от своя страна емитира местни акции на ADR в предварително определено съотношение към броя на притежаваните от нея акции в Индия. Например, регистрираната в NYSE HDFC Bank ADR обикновено представлява три акции от акциите, регистрирани в Индия.
По-долу са пет от най-големите индийски компании, търгуващи на американските пазари. Възвръщаемостта, генерирана от акциите, се сравнява с тези, генерирани от ETF на Invesco India (PIN) - ETF, проследяващ индекса Indus India, специфичен за страната индекс, който проследява топ 50 индийски акции от сектори като информационни технологии, здравеопазване и финансови услуги и потребителски продукти, наред с други. ETF на Invesco India е нараснал с 3, 5% към днешна дата към 14 ноември 2019 г.
1. Infosys Limited (INFY)
Infosys е с 43, 1 милиарда долара пазарна граница, а акциите й са нараснали с 2, 5% през последната година. Индийският звънец за ИТ е създаден през 1981 г. и се счита за бегемот сред компаниите в технологичния сектор на Индия. Заедно със своите дъщерни дружества се занимава с консултантски, технологични и аутсорсинг услуги, които обхващат разработването и поддръжката на приложения, управлението на инфраструктурата, продуктовия инженеринг, системната интеграция, решенията на жизнения цикъл и управлението на бизнес процесите.
След отчитането на топ мениджмънта преди няколко години, което доведе до висока колебливост на цената на акциите, Infosys излезе сред най-добрите индийски акции. Компанията се възползва от фокуса си върху базирана на Agile методология и основни услуги, управлявани от AI, които й помогнаха да осигури проекти за големи билети от клиенти, работещи в сектора на телекомуникациите, комуналните услуги, търговията на дребно, застраховането и производството.
Ключовото партньорство на Infosys с Google (GOOGL) на Alphabet Inc. за предлагане на облачни услуги за преобразуване и миграция се очаква да даде крак в нововъзникващите сегменти на изкуствен интелект, машинно обучение, изчисления и анализи.
2. ICICI Bank Limited (IBN)
ICICI Bank е 44, 5 милиарда долара банка с пазарни ограничения, която през 2019 г. нарасна с 34%. Създадена през 1994 г., най-голямата частна банка в Индия предлага разнообразни банкови и финансови услуги. Те включват банкиране на дребно и търговско банкиране, финансиране на оборотни средства, проектно и корпоративно финансиране, инвестиционно банкиране, рисков капитал и частен капитал, застраховане, посредничество и съкровищни продукти.
Акциите на ICICI се повишиха добре през последните няколко години. Акцията получи още един тласък през тази година, когато успя да отчете по-високи нива на печалба през октомври, когато резултатите от фискалната 2019 г. за второто тримесечие показаха нетен тримесечен доход, дължащ се на подобрение на кредитите и депозитите.
3. Д-р Редис Лаборатории ООД (RDY)
Hyderabad, базираната в Индия фармацевтична компания, е създадена през 1984 г. и оперира като интегрирана фармацевтична компания в световен мащаб. С пазарна капачка от 6, 6 милиарда долара произвежда и предлага на пазара готови фармацевтични продукти без рецепта. Освен това се грижи за бизнеса с биология, предоставя услуги по договаряне и произвежда и продава активни фармацевтични съставки и стероиди. Акциите са нараснали с 8% тази година.
Акцията удари многогодишна през лятото на 2018 г. юли, когато американски съд разреши предварителна заповед, блокираща д-р Реди да продава генерични версии на лечение с наркотична зависимост в САЩ. По-късно компанията се възстанови, когато успя да спечели делото, което позволява продажбата на нейната родова версия на Suboxone, много необходимо лечение на разстройство при употреба на опиоиди. Като се има предвид опиоидната епидемия, която обхвана Америка поради злоупотребата с наркотици, е налице потенциално голям пазар за д-р Реди.
4. HDFC Bank Limited (HDB)
Втората по големина частна банка на Индия е създадена през 1994 г. и има пазарна капачка от 52 милиарда долара. Той предлага множество банкови услуги, обхващащи операции в съкровищницата, банкиране на дребно, банкиране на едро, посредничество и други банкови бизнеси. Акциите са нараснали с 21% за годината.
Докато по-голямата част от индийските банки попаднаха под обстрел поради увеличаване на необслужваните активи (НПА), HDFC се справи сравнително по-добре, като имаше нисък коефициент на лоши заеми. Той успя да овладее експозицията си към натоварените с дълг индийски корпорации и да отпуска заеми на процъфтяващата средна класа на страната.
Очакванията за силен ръст на кредитите от няколко секции на дребно, МСП и корпоративния сектор, както и силен баланс на банката направиха акцията привлекателен избор.
5. WNS Holdings Limited (WNS)
WNS Holdings с пазарна капачка от 3, 2 милиарда долара работи като глобален доставчик на услуги за управление на бизнес процеси (BPM), които обхващат гласова, данни, аналитична и бизнес трансформация. Основните му клиенти принадлежат към секторите на банковото и финансовото обслужване, застраховането, пътуванията, комуналните услуги, групите на дребно и потребителските продукти, здравеопазването и автомобилните искове. Тази година запасът е с 51, 5%.
Запасът на WNS е в голям ход, като неотдавнашният възходящ ход продължи три години. Разбира се, появата на по-силни играчи с облачни технологии и автоматизирано управление на процесите, базирани на изкуствен интелект, постави голям въпрос за жизнеспособността на бизнес модела на компании като WNS.
Допълнителните опасения около колебанието на валутния курс на индийската рупия и долара и неблагоприятните последици от Brexit върху компанията биха могли също да бъдат тежки. Въпреки че ниското навлизане на BPO и нуждата от повече цифрови трансформации са подходящи възможности за компанията, тя може да се сблъска с предизвикателства от автоматизацията и индустрията, работеща с роботизирани технологии.
Инвестиране в индийски акции
Инвестирането в чуждестранни акции позволява широк спектър от възможности за инвеститорите, които искат да извлекат ползите от високия потенциал за растеж, наличен в чуждестранните компании. Докато увеличаването на експозицията към международни акции може да добави ползите от диверсификация, всяка отделна компания и страната, в която оперира, носят уникални рискове. 2020 г. ще бъде ключова година, тъй като Индия продължава с геополитическото развитие, което може да продължи да изтласква ключовите запаси по-високо.
