Всяка книга, която се занимава с предмета на техническия анализ, посвещава поне няколко глави, обсъждащи както инерцията, така и индекса на относителната сила (RSI). За тези от вас, които не са запознати с ценовия импулс и RSI, трябва да знаете, че Дж. Уелс Уайлдър (който създаде индекса в края на 70-те години) за първи път пише по темата в класическия „Нови концепции в търговските системи“.
За да разберем как тези два показателя могат да се използват заедно, първо трябва за момент да прегледаме всеки от тях.
Показатели за инерция
Инерцията е измерването на скоростта или скоростта на промените в цените. В „Технически анализ на финансовите пазари“ Джон Дж. Мърфи обяснява:
M = V-Vxwhere: V = Последната цена
Инерцията измерва темпа на покачване или спад на цените на акциите. От гледна точка на тенденцията, импулсът е много полезен показател за сила или слабост в цената на емисията. Историята ни показа, че инерцията е много по-полезна по време на нарастващите пазари, отколкото по време на падащи пазари; фактът, че пазарите се повишават по-често, отколкото падат, е причината за това. С други думи, биковите пазари са склонни да издържат по-дълго от мечи пазарите. (За да научите повече, вижте: Печелене на бикове и мечки пазари .)
Четири често използвани индикатора в тенденцията за търговия
RSI
Индексът на относителната сила е създаден от J. Welles Wilder Jr. в края на 70-те; неговият „Нови концепции в системите за търговия“ (1978) вече е класика, осветена от инвестиции. На диаграма, RSI присвоява стойности на запасите между 0 и 100. След като тези числа са диаграмирани, анализаторите ги сравняват с други фактори, като стойностите на недоизпродадените или недокупените. За да достигнат до най-добрата оценка, експертите обикновено съставят графиката на RSI на дневна рамка, а не на час. Въпреки това, понякога се очертават по-кратки часови периоди, за да се посочи дали е добра идея да направите краткосрочна покупка на активи.
Винаги е имало малко объркване по отношение на разликата между относителната сила, която измерва две отделни и различни единици с помощта на съотношение линия, и RSI, което показва на търговеца дали ценовото действие на дадена емисия е създадено от тези свръх- купувайки или препродавайки го. Добре известната формула за индекса на относителната якост е следната:
RSI = 100− (1 + RS100) RS = Средно на x дни „надолу се затваряСредно от x дни“ нагоре се затваря, когато:
В долната част на таблицата на RSI настройките 70 и 30 се считат за стандарти, които служат като ясни предупреждения за съответно презакупени и препродадени активи. Търговец със съвременния лесен за използване софтуер може да избере да нулира параметрите на индикаторите до 80 и 20. Това помага на търговеца да бъде сигурен при вземането на решение за покупка или продажба на емисия и да не дърпа спусъка твърде бързо.
В крайна сметка RSI е инструмент за определяне на настройките с ниска вероятност и висока награда. Той работи най-добре в сравнение с краткосрочните кросоувъри с подвижна средна стойност. Използвайки 10-дневна подвижна средна стойност с 25-дневна подвижна средна стойност, може да откриете, че кросоувърът, показващ изместване на посоката, ще се случи много близо до времената, когато RSI е или в диапазона 20/30 или 70/80, времена, когато той показва или ясно презакупени или препродадени показания. Най-просто казано, RSI прогнозира по-рано от почти всичко друго предстоящо преобръщане на тенденцията - нагоре или надолу.
Демонстрация
И двата показателя са много надеждни сами по себе си, но какво би станало, ако решим да ги съберем? Резултатът предлага още по-добри срокове с нашите точки за влизане и излизане. Нека погледнем.
В първата диаграма сме поставили индикатор за импулс с период от 12 дни. Във втората диаграма сравняваме запаса през същия период от време и поставяме RSI индикатора в долната част на пространството. RSI в този пример също е период от 12 дни.
Първият поглед към акциите показва инерция, която нараства над нулевата линия през първата седмица на декември. Това сме показали на диаграмата със сини стрелки нагоре. Този входен сигнал не се задържа дълго, тъй като инерцията се обръща седмица по-късно и се отправя на юг, бързайки да завърши годината на ниво от около 22 долара, показано с червени стрелки надолу. Следващото ниво на влизане се вижда чак през първата седмица през февруари 2003 г., отново показано със сини стрелки нагоре. В по-голямата си част импулсът не пада под нулевата линия с никаква убеденост от тази седмица до седмицата на 23 юни. През този период от време цената на акциите се движи от нивото на 21 долара до най-новото затваряне от 32, 47 долара.
Вторият поглед към запаса, който показва RSI индикатора, има малко по-различен вид от диаграмата на импулсите по-горе. Първо, има слаб входен пункт в началото на януари, а след това няколко седмици по-късно по-силен входен пункт, който в по-голямата си част продължава през цялата зима и през пролетта. Можете да видите, че след сините стрелки нагоре (точки за влизане), които нарисувахме в началото на годината, има три комплекта червени стрелки надолу (точки на изход) през средата на март, отново през втората седмица през май и отново в третата седмица на юни.
Важно е да се признае, че много търговци разглеждат стойността на RSI от 50 като показател за подкрепа и съпротива. Ако за даден проблем е трудно да пробие нивото от 50 стойности, съпротивлението може да бъде твърде високо в този конкретен момент и ценовото действие може да падне отново, докато няма достатъчно обем, за да пробие и да продължи на нови нива. Проблем с поскъпване може да намери подкрепа на стойност 50 и да отскочи отново от това ниво, за да продължи възходящия ръст на цените. (За повече информация вижте: Обръщане за поддръжка и съпротива .)
Долния ред
Това проучване на този склад демонстрира интересен външен вид, който търговците трябва да вземат предвид, когато използват осцилатори за входни и изходни точки. Във втората диаграма слабата входна точка в началото на януари дори не отразява сигнал за покупка в първата диаграма, който използва инерция. В заключение, търговците трябва да пренебрегнат входния сигнал. Вторият входен сигнал, издаден няколко седмици по-късно от RSI, се потвърждава седмица по-късно със силен сигнал за купуване от индикатора на импулса, издигащ се над нулевата линия.
Друга важна забележка е, че въпреки че има три изходни сигнала, показани на графиката на RSI, импулсът потвърждава сигналите за продажба, а запасът продължава да нараства с краткотрайни изтегляния. Сигналът за продажба в графиката на RSI през третата седмица на юни се потвърждава с рязко падане на индикатора на импулса по същото време и падане под нулевата линия.
Двойното потвърждение на точките за влизане и излизане дава на търговците по-добро разбиране дали влизат или излизат в подходящия момент. И времето е всичко в тази игра. (За допълнително четене, вижте: Кои технически показатели най-добре допълват индекса на относителната сила (RSI)? )
