Един от основните принципи за инвестиране е да спестите малък процент от доходите си всеки период на плащане и да поставите парите в ценна книга, която трябва да расте с времето. Индексните взаимни фондове са благодат за много инвеститори, които инвестират малки суми редовно. Фондовите борси (ETFs) са друг начин инвеститорите да получат експозиция на пазара, без да се налага да избират конкретни акции. В много отношения те са подобни на индексните фондове, но дали са подходящи за инвеститори, които имат само сравнително малка сума, за да инвестират периодично? Нека разгледаме факторите, които инвеститорите трябва да вземат предвид.
Сравняване на разходите на ETFs с фондовите взаимни фондове
Както ETF, така и индексните взаимни фондове предлагат на инвеститорите възможност да инвестират в много сектори на икономиката по целия свят. С голям и непрекъснато нарастващ брой налични ETF и фондове, решението кой сектор или сектори притежават най-голям потенциал е важно. След като сте решили секторите, в които искате да инвестирате; след това можете да стесните търсенето до определени ETF или фондове.
След като идентифицирате няколко потенциални ETF и индексни фондове, които удовлетворяват вашите инвестиционни цели, следващата стъпка е да сравните разходите на фондовете. Три различни фактори на разходите благоприятстват ETF, но има и два важни недостатъка на ETF.
Коефициенти на разходите
Фондовете обикновено таксуват своите клиенти такси въз основа на процент от общите активи, управлявани. Обикновено известен като съотношение на разходите, тази такса покрива заплатите на управителите на фонда и всички други оперативни разходи. ETFs са склонни да имат по-ниско съотношение на разходите, тъй като разходите им за експлоатация са по-ниски по проект. С течение на времето този разлика в разходите, макар и малък, може да добави до значителна сума поради силата на смесването.
Данъци
Вашите печалби неизбежно ще бъдат обложени с данък. Индексните фондове, особено активно управляваните, извършват облагаеми събития за своите инвеститори, когато продават акции на притежавани от тях компании с печалба, които могат да се провеждат всяка година. Като собственик на фонда трябва след това да плащате данъци върху капиталовата печалба върху всички печалби, които се отчитат. Инвеститорите в ETF не правят никакви капиталови печалби, докато не продадат акции във фонда, по това време те могат да бъдат отговорни за данъците, които реализират, ако продажната цена е по-висока от покупната им цена. Това означава, че с ETFs вие контролирате кога възниквате данъчно облагаемо събитие. Инвеститорите в индексните фондове също ще се сблъскат с плащането на данъци върху капиталовата печалба, когато продават средствата си, като приемат, че фондът е нараснал по стойност.
Минимална инвестиция
Повечето индексни фондове изискват от своите акционери да открият сметка с минимална инвестиция. В зависимост от фонда, първоначалната инвестиция може да бъде доста висока. Освен това много фондове изискват от инвеститорите да поддържат минимално ниво на инвестиция, за да избегнат такса поддръжка. ETF нямат минимални такси. Минимумът, който инвеститорът трябва да плати, за да купи ETF, е цената на една акция от ETF плюс комисиони и такси.
Такси и комисиони
Основният недостатък на ETFs е цената за покупка и продажба на акциите. Не забравяйте, че купувате и продавате ETF като акции. В зависимост от брокера, разходите могат да варират значително. Ако инвестирате 100 долара на месец, всеки месец ще плащате комисиони и такси на брокер, което ще попречи на възвръщаемостта ви. Индексните фондове обикновено не начисляват такса за закупуване на акциите им, дори в малки суми, стига да ги закупите от фондовата компания. Така че месечните Ви 100 долара се инвестират изцяло във фонда. Ръководството обаче може да наложи такса за продажба на акции от индексния фонд.
Разпродаване на оферти
При покупка или продажба на който и да е акции или ETF, има разлика между цената на покупката и продажната цена, която е известна като спредът „продава-запитай“. Колкото по-широко е разпространението, толкова повече трябва да нарасне инвестицията, за да се преодолее по-високата изкупна цена и по-ниската продажна цена. Спредът по ETF зависи от ликвидността и обема на търговията, както при всички акции. Широко търгуваните ETF ще имат по-тежки спредове, докато тези, които имат по-малко сделки, могат да имат големи спредове.
Освен това цената на покупката и продажбата ще варира през целия ден с движенията на пазара. Подобно на закупуването на акции, това движение по всяко време в цената на офертата и търсенето може да бъде възможност за придобиване на акции на по-ниска цена. Разбира се, можете също така да закупите на по-висока цена в деня, ако акциите на ETF се затворят. Ако купувате или продавате ETFs, обикновено е добра идея да използвате лимитни поръчки, за да ви осигурят контрол върху вашите търговски цени. Индексните фондове, от друга страна, се оценяват в края на деня, която е цената, която инвеститорите ще платят, ако решат да ги купят.
Долния ред
Когато правите малки, периодични инвестиции, е важно да вземете дългосрочна перспектива. Първо, решете какъв сектор (и) искате да изложите. Изборът на правилния сектор може да доведе до съществена промяна в представянето на вашето портфолио. Цената, свързана с вашата инвестиция, е следващият съществен фактор за оценка. ETF имат по-ниски разходи от фондовите фондове, но разходите за покупка и продажба на акции могат да се сумират, тъй като инвеститорите извършват транзакционни разходи при всяка поръчка за покупка и продажба. Тези разходи могат да намалят общата възвръщаемост на инвестицията. За да намалят тези транзакционни разходи, инвеститорите трябва да обмислят използването на дисконтов брокер, който не начислява комисионна или евентуално инвестиране на по-големи суми по-малко пъти годишно, може би инвестира тримесечно, а не месечно.
