Когато обмисляте инвестиция, няколко въпроса са толкова важни, колкото "Какъв е вашият времеви хоризонт?" Отговорът може да ви помогне да решите какъв тип инвестиционен инструмент трябва да вземете предвид, кои инвестиции да избягвате и колко дълго да задържите инвестицията си, преди да продадете.
Риск и време
Инвеститорите често влагат парите си в агресивен инвестиционен инструмент, като например запаси за растеж - и след това ги държат там за неопределено време. Не е интелигентен ход. Въпреки че такава инвестиция може да бъде добър избор, когато бъде закупена, тя може да стане все по-малко подходяща с течение на времето. Този сценарий често се случва при спестяване за пенсиониране или за разходи за колеж на дете - всеки дългосрочен инвестиционен план.
В един често срещан пример инвеститорите участват в плановете за собственост на своите служители на компанията. В продължение на няколко десетилетия, приспаданията на заплатите за две седмици и съвместимите вноски на работодателите помагат на служителя да натрупа значителен брой акции в компанията. С наближаването на датата на пенсиониране на служителя обаче фондовата борса се срива, опустошавайки стойността на портфейла на служителя и принуждавайки я / него да продължи да работи. Подобен резултат често се наблюдава, когато служителят влага 100% от спестяванията си в дялови взаимни фондове. От години царува биков пазар и балансът расте. Тогава, точно когато служителят започва да планира да се пенсионира, спадът на фондовата борса заличава значителна част от гнездото на служителя.
Тези сценарии се разиграват често. В отговор на това индустрията на финансовите услуги създаде инвестиционни продукти, за да помогне на инвеститорите да съпоставят портфейлните си участия с подходящ график. Този подход помага на инвеститорите да избегнат отрицателните резултати, свързани с неподходящото разпределение на активи.
Разбира се, при някоя от тези инвестиции трябва да се обърне внимание на свързаните с нея такси и разходи. Някои взаимни фондове и инвестиционни продукти, като фондове за целеви дати, начисляват по-високи такси от други, така че разходите трябва да се вземат предвид при отчитане на времевата рамка на вашата инвестиция.
Оценка на времевите хоризонти
Няма твърди и бързи правила, но някои общо съгласувани насоки ще ви помогнат да решите кои инвестиции са подходящи за различни срокове.
За да създадете портфейл въз основа на времето, трябва да осъзнаете, че променливостта е по-голям риск краткосрочен от дългосрочния. Ако имате 30 години, за да постигнете цел, като пенсиониране, пазарният ход, който кара стойността на вашите инвестиции да се понижи, не е толкова голяма опасност, като имате предвид, че имате десетилетия да се възстановите. Преживяването на същата нестабилност година преди да се пенсионирате обаче може сериозно да провали плановете ви.
Съответно поставянето на параметри във времевата рамка на вашите инвестиции е ценно упражнение.
- Краткосрочен. Като правило, краткосрочните цели са тези, които са по-малко от пет години в бъдеще. При краткосрочен хоризонт, ако настъпи спад на пазара, датата, на която ще са необходими парите, ще бъде твърде близка, за да може портфейлът да има достатъчно време за възстановяване от спада на пазара. За да се намали рискът от загуба, притежаването на средства в брой или подобни на превозни средства вероятно е най-подходящата стратегия. Средствата на паричния пазар и краткосрочните депозитни сертификати са популярни консервативни инвестиции, както и спестовните сметки. Междинен срок Средносрочните цели са тези пет до 10 години в бъдеще. В този диапазон някои излагания на акции и облигации ще помогнат за увеличаване на стойността на първоначалната инвестиция, а времето, до което парите трябва да бъдат изразходвани, е достатъчно далеч в бъдеще, за да позволи степен на променливост. Балансираните взаимни фондове, които включват комбинация от акции и облигации, са популярни инвестиции за средносрочни цели. Дългосрочен. Дългосрочните цели са тези, които са повече от 10 години в бъдеще. По-консервативните инвеститори могат да посочат 15 години като времевия хоризонт за дългосрочни цели. За дългосрочни периоди акциите предлагат по-големи потенциални награди. Въпреки че те крият и по-голям риск, има време за възстановяване от загуба.
Инвестиционен избор
За да помогне на инвеститорите да избегнат негативните последици, свързани с лошите срокове, индустрията за финансови услуги създаде различни инвестиции:
- Целевите фондове са взаимни фондове, които автоматично нулират комбинацията от активи (акции, облигации, пари) в своите портфейли в съответствие с избрана времева рамка. Те често се използват като средства за спестяване при пенсиониране, като комбинацията от инвестиции става все по-консервативна с наближаването на датата на пенсиониране на инвеститора. Например фондът за целева дата, предназначен да финансира пенсионирането на инвеститорите след 30 години, може да има комбинация от инвестиции, претеглени значително към акции, с умерено количество облигации и малко пари. Тридесет години по-късно миксът може да е точно обратното, като парите съставляват най-големия процент от портфейла, последван от умерено количество облигации и няколко акции. Спестовни планове за колежи и квалифицирани планове за обучение, известни също като 529 планове, помагат на инвеститорите да покрият разходите за образование в колеж. Наречени след Раздел 529 от Кодекса за вътрешните приходи, тези програми с облагане с данъци помагат на инвеститорите да плащат разходите за обучение, стая и пансион, книги и други разходи, свързани с образованието. Един от методите е план за спестявания в колежа, който позволява на инвеститорите да заделят определена сума пари, която обикновено се инвестира в предварително одобрен списък на взаимни фондове. Много от тези фондове са фондове, основаващи се на възрастта, които действат по подобен начин като фондовете за целева дата. С напредването на възрастта на детето и датата, на която трябва да се плаща обучението, разпределението на активите става по-консервативно. Тъй като стойността на инвестиционния портфейл се променя с колебанията на финансовите пазари, автоматичните корекции на портфейла прехвърлят парите към по-консервативни инвестиции, за да се намали рискът от срив на фондовия пазар да заличи спестяванията точно преди да се появи обучението. Предизвикателството тук е, че базовият растеж на инвестициите може да не е достатъчен, за да покрие пълните разходи за обучение. Взаимните фондове са удобен начин за диверсификация. Изборът на инвестиции, които автоматично насочват активите към парични или ориентирани към доходи инструменти, не е единственият вариант за инвеститорите, които искат да използват времеви хоризонти. Инвестирането във взаимни фондове и след това преминаването на парите към по-малко агресивни фондове с течение на времето е друга възможност. Те предлагат професионално управление на инвестициите, включително подбор на сигурност и голямо разнообразие от възможности, което улеснява получаването на комбинация от много ценни книжа. Така наречените „балансирани“ фондове дори предлагат баланс между акции и облигации в един фонд. Акции и облигации - ако имате време, умения и интерес - може да се използва за изграждане и управление на вашето собствено портфолио. С течение на времето можете да коригирате разпределението на активите си в полза на по-малко агресивните инвестиции.
Долния ред
Инвестирането на времевия хоризонт е свързано с планирането. Трябва да помислите за целите си. След като направите това, изборът на инвестиции се основава на времето, което имате, докато целта трябва да бъде финансирана. С наближаването на датата на финансиране активите се пренасочват към по-консервативни инвестиции, за да се намали рискът от загуби, свързани с пазара, дерайлиращи вашата стратегия. При избора на комбинация от инвестиции обаче трябва да се вземат предвид свързаните такси.
