Датата на стойност е бъдеща дата, използвана при определяне на стойността на продукт, който се колебае в цената. Обикновено ще видите използването на стойностни дати при определяне на плащането на финансови продукти и сметки, когато има възможност за несъответствия поради различия във времето на оценяване. Такива финансови продукти включват форуърдни валутни договори, опционални договори и лихвата, дължима или вземане по лични сметки.
Датата на стойността се нарича също „валута“.
Дата на валидност в банкирането
Когато получателят представи чек в банката, банката кредитира сметката на получателя. Въпреки това може да отнеме дни, докато банката получи средствата от банката на платеца, като се приеме, че платецът и получателят имат сметки в различни финансови институции. Ако получателят има достъп до средствата незабавно, получаващата банка рискува да регистрира отрицателен паричен поток. За да избегне този риск, банката ще прецени деня, в който ще получи парите от разплащателната институция, и ще държи средствата в сметката на получателя до очаквания ден на получаване. В действителност банката ще осчетоведи сумата на депозита за няколко дни, след което получателят може да използва средствата. Датата, на която средствата са освободени, се посочва като стойностна дата.
По същия начин, когато банков превод се извършва от сметка в една банка към сметка в друга банка, датата на валидност е датата, на която входящият превод става достъпен за приемащата банка и нейния клиент.
Дата на валидност при търговия
Когато има възможност за несъответствия поради различия в сроковете за оценка на активите, се използва датата на стойността. При Forex търговията датата на валидност се счита за дата на доставка, на която контрагентите по дадена транзакция се съгласяват да уредят съответните си задължения чрез извършване на плащания и прехвърляне на собствеността. Поради разликите във часовите зони и забавянията на банковата обработка, датата на валидност на спот сделки с чуждестранна валута обикновено се определя два дни след съгласуване на транзакция. Датата на стойността е денят, в който се търгуват валутите, а не датата, на която търговците се съгласяват с валутния курс.
Датата на стойността се използва и на пазара на облигации за изчисляване на начислената лихва по облигация. Изчисляването на начислените лихви отчита три ключови дати - дата на сключване на сделка, дата на сетълмент и стойност на датата. Датата на търгуване е датата, на която е извършена транзакция. Датата на сетълмент е датата, на която е извършена транзакция. Датата на стойността обикновено е, но не винаги, датата на сетълмент. Датата на сетълмент може да падне само в работен ден - ако облигация се търгува в петък (дата на търговия), сделката ще се счита за завършена в понеделник, а не в събота. Датата на стойността може да падне на всеки ден, както се вижда при изчисляване на начислената лихва, която се взема предвид всеки ден от даден месец.
Датата на валидност се използва и при оценка на купонните облигации, които извършват полугодишни лихвени плащания. Например при спестовните облигации лихвата се усложнява полугодишно, така че датата на валидност е на всеки шест месеца. Това премахва всяка несигурност за инвеститорите, тъй като техните изчисления на лихвените плащания ще бъдат същите като правителствата.
