Какво е променлива ануитизация?
Променлива ануитизация е вариант на рентата, при който размерът на плащанията на доходи, получени от притежателя на полицата, ще варира в зависимост от инвестиционните резултати на рентата. Променливата анюитизация е една възможност, която може да бъде избрана от притежателя на полица по време на фазата на ануитизация на договора, която е фазата, в която притежателят на полица обменя натрупаната стойност на анюитета за поток от редовни плащания на доходи, гарантирани за цял живот или гарантирани за определено брой години.
Ключови заведения
- Променливата рента е точно както звучи - променлива. Плащанията се основават на ефективността на анюитетните активи. Има по-голям потенциал за печалба с променлива анюитет. По време на спад на пазара обаче плащанията ще бъдат по-ниски от анюитет с фиксирана лихва.
Разбиране на променлива ануитизация
Има две фази към живота на рентата. По време на фазата на натрупване инвеститор добавя анюитета, като всички приходи, натрупани през тази фаза, са освободени от текущ данък върху дохода. След като притежателят на полица е готов да започне да получава доход от рентата, която може да избере: Да направи тегления (ad hoc или систематично; или, Да анулира договора и да избере фиксирани или променливи плащания.
По време на фазата на анюитетиране, за анюитети, закупени с долари след облагане, фиксирана сума от всяко плащане се третира като необлагаема декларация от първоначалната основа и остатъкът се облага като доход. Алтернативно, всички приходи от анюитет, получени чрез тегления, обикновено се облагат с данък като доход, докато цялата печалба не бъде изтеглена. След като всички печалби са изтеглени, тегленията са необлагаеми декларации на първоначалната (вече обложена) инвестиция в рентата. За анюитети, закупени с долари преди данъчно облагане, целият доход - независимо дали чрез анютиране или от тегления - е напълно облагаем като обикновен доход.
Променливи ануитетни съображения
Изборът на начин за получаване на плащания от рента може да бъде труден за инвеститорите и често се свежда до размера на риска, който притежателят на полица е готов да поеме в сравнение с размера на възвръщаемостта, който притежателят на полицата иска. Изборът на фиксирана анюитета означава, че притежателят на полица ще получава една и съща сума при всяко периодично изплащане на анюитетен доход през целия период на рентата, независимо от това как се представя портфейлът на анюитетната компания. Променливите плащания на анюитета се различават по това, че стойността, получена от притежателя на полицата, е проектирана да варира във времето. Това е така, защото плащанията се основават на изпълнението на базовия портфейл.
„Разнообразието от функции, предлагани от продуктите с променлива анюитет, може да бъде объркващо“, посочва на своя уебсайт Финансовият регулаторен орган (FINRA), който регулира съветниците. "Поради тази причина за инвеститорите може да бъде трудно да разберат какво им се препоръчва да купуват - особено когато са изправени пред твърдо зареждащ се продавач. Преди да помислите за закупуване на променлива анюитет, уверете се, че сте напълно разбрали всички нейни условия. Внимателно прочетете проспекта."
FINRA също препоръчва да зададете тези въпроси:
- Колко дълго ще се свързват парите ми? Има ли такси за предаване или други неустойки, ако изтегля средства от инвестицията по-рано от предвиденото? Ще ви бъде платена комисионна или ще получите някакъв вид обезщетение за продажба на променливия анюитет? Колко? Какви са рисковете, поради които инвестицията ми може да намали стойността си? Какви са всички такси и разходи?
Закупуването на анюитет може да осигури ниво на сигурност на доходите, но също така може да фиксира средства в конкретен продукт, който може да не е толкова добър, колкото се очаква. Специалистите, които продават анюитети, обикновено получават комисионна въз основа на вида и стойността на продадения анюитет. Променливите стойности на анюитетите са обвързани с изпълнението на инструменти, подобни на взаимни фондове, наречени подсметки, които собственикът на рентата избира.
