Акции на инвеститорите във фонда Vanguard на акции (VEIPX) и акциите на инвестиционния фонд на Vanguard за растеж на дивиденти (VDIGX) са два надеждни взаимни фонда на Vanguard, които са специализирани за инвестиране в предимно местни акции на компании, които изплащат редовни дивиденти.
Макар да имат донякъде сходни инвестиционни цели, тези два фонда се различават на няколко фронта. Първо, всеки има различно излагане на сектори, брой на дяловете, стилове на управление и процеси за подбор на инвестиции. Второ, акциите на инвеститорите в акции на Vanguard акции са склонни да се съсредоточават повече върху акциите с голяма капиталова стойност, докато акциите на инвеститорите на Vanguard прираст на дивидент притежават кошница от различни видове акции с големи капитали.
Процес за избор на инвестиции
Доналд Килбрид - ветеран от индустрията, който съветва фонда от 2006 г. и има повече от 20 години опит в управлението на инвестиции - управлява акциите на инвеститорите на Vanguard Dividend Growth Growth Growth. Kilbride предпочита концентрирано портфолио от около 50 акции от компании със силни конкурентни предимства. В края на 2019 г. фондът притежава 47 имена.
Ключови заведения
- Дивидентните фондове са взаимни фондове, които се фокусират върху закупуване на акции с атрактивна дивидентна доходност. Авангардният фонд за растеж на дивидентите Акциите на инвеститорите и Авангард Фондът на доходите на инвеститорите са два дивидентни взаимни фонда, които имат сходни цели. Въпреки това двата фонда се различават в много отношения: броят на притежаваните акции, разпределение на активи и методологии за събиране на акции. Подобно на много взаимни фондове на Vanguard, акции на инвеститорите на Vanguard растеж на дивиденти и акции на Vanguard акции на доходите са надеждни, евтини превозни средства за по-дългосрочни инвеститори. 10 години са били приблизително 13%.
Акциите на инвеститорите на Vanguard за растеж на дивидентите държат компании с постоянен растеж на дивидентите и не е задължително да гонят акции, които в момента имат доходност над средните. В действителност, фондът остава далеч от компаниите, след като дивидентът доведе до скок, което може да сигнализира за предстоящи съкращения на дивидент. Резултатът е 30-дневна SEC печалба от 1, 85%, което е зад доходността за фондове със сходни инвестиционни цели. Donald Kilbride понякога може да търси акции, които имат респектиращи коефициенти на изплащане, които могат да поддържат растежа на дивидентите напред.
Акциите на инвеститорите на Vanguard Equity Income Investistor, от друга страна, са склонни да се съсредоточават върху акциите на високодоходни компании с ниски оценки, но обещаващи перспективи за растеж. Това накара Morningstar да класифицира фонда под категорията с големи стойности, за да подчертае, че притежава подценени акции. Фондът обикновено притежава много по-голям брой акции - в сферата от 150 до 200 - с по-ниски съотношения цена / печалба (P / E). Общият брой акции в портфейла към края на 2019 г. е 199.
Майкъл Рекмайер от LLP от Уелингтън мениджмънт и Джеймс Стейлър от Vanguard съветват Vanguard Equity Income Investistor Shares. Reckmeyer е склонен да използва фундаментален анализ за подбор на запасите, докато Stetler използва количествени методи и избира запаси от индекса на висок дивидентен доход FTSA въз основа на различни характеристики, като доходност на дивидент, инерция, растеж и качество на управление. Това доведе до 30-дневен SEC добив от 2.70%.
Секторна експозиция
Тези средства също се различават в разпределението на сектора си въз основа на процесите на подбор на инвестиции. Най-големите разпределения за сектор в акциите на инвеститорите на Vanguard за растеж на дивидентите са индустриалните акции (20.1% разпределение), запасите за здравеопазване (разпределение от 17.8%) и запасите от потребителски телбодове (16, 3% разпределение). Фондът може също така да има цялостно положение с наднормено тегло в здравните запаси от време на време.
Акциите на инвеститорите на Vanguard в акции на доход, от друга страна, са склонни да благоприятстват запасите от финансови средства (разпределение от 17, 8%), запаси за здравеопазване (разпределение 15, 4%) и акции за потребителски основни ценни книжа (разпределение на 13, 4%). Фондът притежава почти 9% от активите си в енергийни акции, тъй като мениджърите на фонда считат, че дивидентните доходи на някои енергийни компании са твърде задължителни, за да се предадат.
Инвестиционни резултати
Що се отнася до ефективността на инвестициите, акциите на инвеститорите на Vanguard на растеж на дивидентите са показали приблизително същата или малко по-ниска възвръщаемост при по-висока волатилност в сравнение с акциите на Vanguard Equity Income Investor акции. От януари 2010 г. до януари 2020 г. акциите на инвеститорите на Vanguard за растеж на дивидентите са показали средна годишна възвръщаемост от 13, 1%, тригодишно стандартно отклонение от 10, 3%, което води до тригодишно съотношение на Шарп от 1, 31. За същия период, акциите на инвеститорите на Vanguard акции на доходите демонстрираха средна годишна възвръщаемост от 12, 9%, стандартно отклонение от 10, 77% и коефициент на Шарп от 0, 92.
И двата фонда бяха топ изпълнители в съответните инвестиционни категории. Вангард дивидентният растеж и акциите на инвеститорите на Vanguard доход печелят общо петзвездни рейтинги, както и петзвездни рейтинги за петгодишния и 10-годишния период от Morningstar. За тригодишния период акциите на инвеститорите на Vanguard Dividend Growth Growth растеж печелят пет звезди, докато Vanguard Equity Income Investistor Shares имат четиризвездна оценка.
$ 3000
Минималната сума за първоначални инвестиции във взаимни фондове на Vanguard на растеж на дивидент за растеж на дивидент или Vanguard Equity Income Investor Shares
Акциите на инвеститорите за растеж на дивидендите Vanguard също спечелиха оценка от златен анализатор от Morningstar, докато Vanguard Equity Income Investor Shares печелят сребърен рейтинг на анализатор. На последно място, акциите на инвеститорите във фонда на Vanguard доход са с нетен разход от 0, 27%, което е малко по-високо в сравнение с коефициента на нетните разходи на акциите на инвеститорите на Vanguard растеж на дивидент, 0, 22%.
