Инвеститорският клас Vanguard 500 Index („VFNIX“) и SPDR S&P 500 ETF („SPY“) са подобни инвестиционни продукти. И двете проследяват S&P 500, САЩ. борсов индекс, включващ 500 компании с най-голяма пазарна капитализация. И двата фонда имат съотношение на разходите, което е значително по-ниско от това на средния фонд. Най-важното е, че и двете предлагат отлични дългосрочни записи. Всъщност няколко проучвания показват, че пасивно управляваните индексни фондове и борсово търгувани фондове (ETFs), които проследяват широки пазарни индекси, превъзхождат огромната част от активно управляваните взаимни фондове. Разликата във възвръщаемостта става още по-поразителна, когато вземете предвид, че индексните фондове и ETF налагат по-ниски такси от активно управляваните фондове.
Като дългосрочен купувач и задръжте инвеститор, не можете да сбъркате, инвестирайки във фонд Vanguard или SPDR ETF. Съществуват фини разлики между фондовете, въпреки че те изпълняват едни и същи инвестиционни цели. Преди да вземете решение между тези два фонда, разберете техните разлики в таксите и резултатите и научете какви други съображения да имате предвид.
Такси
Добрата новина е, че и двата фонда таксуват малка част от това, което бихте плащали годишно за активно управляван взаимен фонд. Средният взаимен фонд има съотношение на разходите между 1, 25% и 1, 5%. За разлика от това, фондът Vanguard имаше коефициент на нетни разходи през 0, 17% през 2015 г., докато коефициентът на нетни разходи на SPDR ETF беше още по-нисък 0, 09%.
Допълнителният процент, който спестявате от такси с тези два фонда, в сравнение с този на средния фонд, ефективно се добавя към годишната възвръщаемост на инвестицията. Не забравяйте също, че активно управляваните взаимни фондове, въпреки примамването да имате професионален избор и да изберете вашата инвестиционна кошница, обикновено са по-ниски в сравнение с индексните фондове и ETFs, особено когато разчитате на таксите за управление.
производителност
Тъй като и двата фонда са създадени за проследяване на индекса S&P 500, разликата в техните изпълнения, както и разликата в техните такси, е много малка. От 2011 г. и двата фонда са малко по-ниски от S&P 500 всяка година, но само с няколко стотни процента. Те ефективно се движат в заключване с по-широкия индекс и затова е важно това, както всички широки САЩ. фондови индекси, S&P 500 никога не е отивал никъде, но нагоре в дългосрочен план. Инвеститорите, купуващи и задръжте, се радват на възвръщаемостта от S&P 500, която е средно между 9 и 10% годишно, дори след като разчитате на кошмарните години със значителни загуби, като 1987 и 2008 г.
Други съображения
И двата фонда са отлични инвестиции с ниски такси и силни резултати. В крайна сметка се свежда до това дали предпочитате индексен фонд или ETF. Допълнителни фактори, за които трябва да се помисли, включват данъчни последици и комисионни за продажби.
Най-общо казано, ETF са малко по-благоприятни за данъци от взаимните фондове. Те включват по-малко облагаеми събития, като например управител на фонда, който балансира фонда чрез продажба на акции на определени ценни книжа, което се случва редовно с взаимен фонд. Ако тези средства се продават с печалба, дължите данъци върху капиталовата печалба за годината, в която са продадени, въпреки че не сте имали думата при продажбата им. При ETFs, мениджърът не трябва да продава конкретни акции, за да управлява притока и оттока. Следователно е по-малко вероятно да реализирате капиталови печалби през дадена година и вашата данъчна сметка често е по-ниска.
От друга страна, взаимните фондове, които не таксуват "товари" или комисионни, обикновено струват по-малко за закупуване от ETF. Vanguard е известен с продажбата на средства без натоварване, така че не трябва да плащате комисионна за продажби, ако инвестирате в индекса Vanguard 500. За сравнение, инвеститор купува ETF чрез брокер, точно както за отделни акции. Следователно плащате комисионна при покупка. Това е особено неизгодно за инвеститорите, които използват стратегии като усредняване на разходите в долари, което включва чести инвестиции на определени интервали.
