Какво е доброволен план за натрупване
Много от взаимните фондове предлагат на своите акционери план за доброволно натрупване като начин за изграждане на по-голяма позиция във времето, обикновено чрез инвестиране на малка, фиксирана сума в долара по редовен график, за да се възползват от усредняването на доларовите разходи (DCA).
Разрушаване на доброволен план за натрупване
Планът за доброволно натрупване, както подсказва името, се изпълнява по преценка на акционера, но взаимният фонд може да определи минимална сума в долари за тези допълнителни, редовни покупки. В този случай акционерът или избира да спази минимума, или отказва да извърши планираната покупка.
Планът за доброволно натрупване е особено подходящ за неопитни инвеститори с малко пари в ръка. Те могат да отнемат време, за да направят инвестицията си и да не са изправени пред неустойка за пропусната планирана покупка. Нещо повече, разпространението на инвестиция във времето във фиксирани долари предлага ползите от усредняването на долара, купуването на повече акции, когато цените са ниски и по-малко акции, когато цените са високи. Инвеститорите, които инвестират фиксирана сума чрез доброволен план за натрупване, не е необходимо да чакат „перфектното време за закупуване“. В хода на плана акциите, закупени в „точното време“, имат тенденция да превъзхождат повече акции, закупени в „неправилен момент“, което означава че с малък или никакъв анализ на пазара, инвеститорът трябва да завърши с голяма позиция във взаимен фонд, за който те не са доплатили.
Ограничения на доброволен план за натрупване
Използването на доброволен план за натрупване за смекчаване на ефектите на променливия пазар чрез осредняване на долара е много привлекателно, но това не означава, че винаги е най-доброто решение. Ако инвеститор има голяма сума пари на ръка, за да инвестира във взаимен фонд, обикновено е по-добре да го инвестирате наведнъж, отколкото да го правите бавно. Това до голяма степен е така, защото, използвайки стратегията DCA, инвеститорът може да приключи да държи парични средства за продължителен период от време, което постоянно губи стойност спрямо инфлацията. Това е същата причина, че някои инвеститори избягват взаимните фондове, държащи твърде голяма парична позиция. Паричните средства, въпреки че са необходими в много случаи, могат да създадат привличане на възвръщаемостта, особено по време на нарастващ пазар.
Инвеститор, който внесе еднократна сума във взаимен фонд наведнъж, вместо да я разпространи чрез доброволен план за натрупване, рискува да закупи точно преди драматична корекция на пазара. Но, статистически погледнато, това е по-добра стратегия. Плановете за доброволно натрупване са удобен и мощен инструмент за инвеститорите, изграждащи позицията си на заплащане чрез заплащане. Те не са причина да седиш на течни пари.
