Доу компонент Walmart Inc. (WMT) падна до седем месеца по-рано този месец, след като компанията обяви 77% дял в индийския Flipcart. Търговският гигант в Арканзас предупреди, че транзакцията от 16 милиарда долара ще изисква предлагане на дълг и 60-процентов дял на акция за приходите през фискалната 2020 година, предизвиквайки изселване на акционери, разочаровани от липсата на инициативи за онлайн продажби, които да се конкурират с Amazon.com, Inc. (AMZN).
Здравословен възходящ тренд се покачи до все по-висок тримесечен брой през януари 2018 г., воден от силния растеж на онлайн продажбите, но акциите паднаха през февруари, след като компанията отчете слаби печалби за четвъртото тримесечие и разочароващи насоки за печалба. Корекцията вече обръсна близо 25% от цената на акциите, докато 200-дневната експоненциална подвижна средна стойност (EMA) се преобърна и се превърна в съпротива, повишавайки шансовете, че акцията навлезе в основен спад.
За щастие на нервните акционери, спадът за четири месеца достигна в рамките на пет точки основна подкрепа в средата на 70-те години на миналия век, което подсказва скачане в средата на годината, което ще изпробва свежи слоеве на съпротива. По време на това възстановяване, Walmart ще трябва да убеди скептично настроените пазарни участници, че може да нарасне по-бързо от тази страна на Атлантическия океан, или ще се сблъска с агресивен натиск на продажбите, който в крайна сметка може да изхвърли акциите на търговците на дребно в средата на 50-те.
WMT дългосрочна диаграма (2000 - 2018)
Четиригодишен възходящ тренд приключи малко над 70 долара в началото на новото хилядолетие, като отстъпи място на плитка, но постоянна низходяща тенденция, която достигна подкрепата през 1999 г. при ниските 40 долара през 2006 г. Тя изпробва това ниво три пъти през втората половина на 2007 г. и се обърна по-нагоре, задържайки се на върха през 2002 г. при ниските 60-те долара през септември 2008 г. Спадът по време на икономическия срив нанесе малко вреди, намери подкрепа в средата на 40-те.
Акциите тестваха това ниво четири пъти през 2011 г. и се повишиха, влизайки в най-силния възходящ тренд до този век, публикувайки серия от нови върхове през първото тримесечие на 2015 г., когато той достигна близо 91 долара. Тогава тя се оказа рязко по-ниска в съчувствие с други търговци на дребно с тухлени разтвори, които губят пазарен дял при продажбите на електронната търговия, като достигнаха четиригодишен минимум в средата на 50-те долара през ноември 2015 г. Последвалият напредък отне близо две години до завършете обиколка в предишния връх.
Пробивът през ноември 2017 г. затихна през януари 2018 г., след като акциите отчетоха най-високото ниво от $ 109, 98, докато последващият спад наложи нова подкрепа през март. Акциите продължиха да губят позициите си през май и сега се търгуват на седем месеца в най-ниските 80 долара. Междувременно месечният осцилатор на стохастиката спадна до нивото на препродажба за трети път за осем години, докато цената е основна поддръжка на 50-месечната EMA в горните 70-те долара. Тези двойни технически елементи поставят основата за силен отскок в средата на годината.
Краткосрочен график на WMT (2015 - 2018)
Решетка от Фибоначи, опъната през възходящия тренд през 2015 г. през 2018 г., поставя пробивът през ноември точно на ниво корекция.382, докато разбиването през март също нарушава 200-дневната EMA. Множество тестове при нова съпротива не успяха да привлекат ангажирани купувачи, генерирайки стръмен проблем, който сега тества коригиращи минимуми. Изглежда, че инерцията в низходяща посока нараства, прогнозирайки по-бърз спад, който може да отбележи продажбен кулминация.
Нивото на корекция.618 се приведе в съответствие с нарастващата ниска тенденция и 50-месечната EMA в средата до горната част на 70-те долара, подчертавайки зона на конфликт, която вероятно ще генерира интерес за купуване и междинно дъно. След това горните 80-те долара биха отбелязали сериозна съпротива, която вероятно ще привлече агресивни къси продавачи, ако скачането стане толкова високо през третото тримесечие. Балансовият обем (OBV) е изваял подобна настройка, което предполага, че налягането при закупуване няма да надвиши червената линия. (За повече информация, вижте: Walmart Reports Preversold и по-долу 'Cross Cross' .)
Долния ред
Walmart се ангажира със стръмна корекция, която вероятно ще достигне средната до горната част на $ 70-те, преди да генерира обръщане, което ще се сблъска с моторна пила на съпротива в горните 80-те долара. (За допълнително четене, вижте: Walmart Закупуване на 77% залог във Flipkart за $ 16B .)
