Моментът е един от най-широко следваните инвестиционни фактори и много интелигентни бета продукти предлагат на инвеститорите излагане на различни стратегии, базирани на инерцията. Сред фондовите фондове, търгувани с борса (ETFs), iShares Edge MSCI USA Momentum Factor ETF (MTUM) е един от най-бързо развиващите се и най-популярните инерционни фондове.
В основата си инерционното инвестиране е лесна за разбиране концепция. По същество, инерционното инвестиране е убеждението, че определени запаси в силни възходящи тенденции могат да продължат да нарастват, докато акциите, които изпадат, могат да продължат да намаляват.
Напред към 2018 г. имаше много спекулации от страна на участниците на пазара, че коефициентът на стойност най-накрая ще се появи отново срещу растеж и инерция. Въпреки че това все още може да се окаже вярно, MTUM вече е нараснал 7, 43% до момента. Някои точки предполагат, че през тази година MTUM и инерционното инвестиране могат да имат повече задни врати от предните.
„Историята показва, че този фактор се възнаграждава във времена на икономически растеж - и според нас тази подкрепа остава твърдо налична“, казва BlackRock, Inc. (BLK) в бележка в понеделник. "Очакваме глобалната икономическа експанзия да продължи и през 2018 г. и да видим напредъка на консенсус прогнозите на фона на намаляване на данъците и стабилни държавни разходи в САЩ"
MTUM, който навършва пет години през април, следва индекса на MSCI USA Momentum. Този показател "е създаден да отразява изпълнението на стратегията за стимулиране на собствения капитал чрез подчертаване на акциите с висок ценови импулс, като същевременно поддържа разумно висока търговска ликвидност, инвестиционен капацитет и умерен оборот на индекса", според MSCI.
MTUM притежава 124 акции, общо 59% от които са от сектора на технологиите и финансовите услуги. Другите важни тежести в сектора на ETF включват здравеопазването и индустриалците, които комбинират над 30% от списъка на MTUM. Топ 10 акции във фонда включват Microsoft Corporation (MSFT), Apple Inc. (AAPL) и NVIDIA Corporation (NVDA).
Инерционните стратегии също могат да бъдат подкрепени от нарастващи приходи. „Разглеждайки индексите на MSCI, откриваме: ръстът на приходите в САЩ от 11% през 2017 г. беше най-силният от 2011 г. насам. Перспективите за 2018 г. Близо 20%, като намаленията на данъците осигуряват стимулиране и увеличаване на перспективите за растеж на печалбата със 7%“, заяви BlackRock, Инвеститорите купуват идеята, че MTUM може да ги възнагради през тази година. Буквално. От началото на годината само девет ETF са добавили повече нови активи от 1, 8 милиарда долара, добавени от MTUM. Това е 1, 8 милиарда долара от активите на фонда в размер на 7, 65 милиарда долара. (За допълнително четене, вижте: Топ 5 Smart Beta Momentum ETFs .)
