Какво е измиване?
Измиването е серия от транзакции, които водят до нетна печалба от нула. Инвеститор например може да загуби 100 долара при една инвестиция и да спечели 100 долара в друга инвестиция. Това е измиване. Но данъчните последици могат да бъдат сложни за инвеститора.
Измиването се обозначава също като предложение за равновесие.
Ключови заведения
- При инвестиране измиването е загуба, която се отменя с равна печалба. За данъчни цели измиването е инвестиционна загуба, която може да се използва като приспадане. Има ограничения във времето за способността на инвеститора да приспадне загубата, ако същата склад се закупува отново.
Разбиране на измиването
Когато става въпрос за измиване, две транзакции се анулират взаимно, като ефективно създават позиция за безпроблемно.
Ако една компания харчи 25 000 долара за производство на стоки и я продава за 25 000 долара, резултатът е измиване. Ако инвеститор загуби 5000 долара при продажбата на инвестиция и спечели 5000 долара от продажбата на друга, транзакцията е измита.
Това е достатъчно просто, но IRS има сложни данъчни правила относно продажбите на пране от инвеститорите и те са свързани с предявяването на загуби от инвестиции. По-конкретно правилата не позволяват на инвеститора да претендира за загуба, ако продаде ценна книга на загуба и след това изкупи обратно същата ценна книга или тази, която по същество е идентична в рамките на 30 дни.
Например, да кажем, че инвеститор купува 100 акции от акциите на Anheuser-Busch (BUD) за 10 000 долара. Само шест седмици по-късно стойността на 100-те акции намалява до 7000 долара. Инвеститорът продава всичките 100 акции с надеждата да приспадне капиталовата загуба от 3000 долара в данъчно време, но след това, седмица по-късно, решава, че BUD е истинска сделка и купува 100 акции отново.
Първоначалната загуба не може да се претендира за данъчни цели, тъй като същата ценна книга е изкупена обратно в ограничения период от време.
Инвеститорът не може да продаде акции на загуба, да закупи отново същия в рамките на 30 дни и все още да претендира за загубата като приспадане.
Въпреки това загубата, реализирана от измиване, не е напълно пропиляна. Загубата може да бъде приложена на базата на разходите при втората покупка на BUD. Това увеличава основата на разходите на закупените ценни книжа и следователно ще намали размера на всяка бъдеща облагаема печалба при продажба на акциите. Ползата от измиването се забави, но не изчезна.
В допълнение, периодът на държане на ценните книжа се промива към периода на държане на заместващите ценни книжа. В този пример инвеститорът е добавил шест седмици към периода на държане на този акции, което го прави много по-лесно да се класира за 15% благоприятната данъчна ставка върху дългосрочните капиталови печалби. (Запасите трябва да се съхраняват за една година, за да отговарят на изискванията за тази по-ниска данъчна ставка.)
Когато измиването е незаконно
Някои продажби на измиване са незаконни, защото приличат на схема за изпомпване и изхвърляне.
Например, инвеститор не може да закупи акции, като използва една посредническа фирма и след това да я продаде чрез друга посредническа фирма с цел стимулиране на инвеститорския интерес.
